Lógica fuzzy, incerteza de negociação e negociação técnica.
Do ponto de vista da microestrutura de mercado, a análise técnica pode ser lucrativa quando os operadores informados cometem erros sistemáticos ou quando os comerciantes desinformados têm impactos previsíveis sobre os preços. No entanto, os gráficos enfrentam um grau considerável de incerteza de negociação porque os indicadores técnicos, como as médias móveis, são essencialmente filtros imperfeitos com uma mudança de fase diferente de zero. Consequentemente, a negociação técnica pode resultar em recomendações errôneas de negociação e perdas substanciais. Este artigo apresenta uma abordagem de redução de incerteza baseada na lógica fuzzy que aborda dois problemas relacionados à incerteza embutida nas estratégias técnicas de negociação: market timing e order size. Os resultados de nossos exercícios de alta frequência mostram que os "indicadores técnicos difusos" dominam os indicadores técnicos médios móveis padrão e as regras de filtragem para as taxas de câmbio do dólar europeu (EUR-USD), especialmente em dias de alta volatilidade.
Destaques.
► Propomos uma abordagem de redução da incerteza de negociação baseada na lógica fuzzy. ► O foco está em duas escolhas que os traders enfrentam: market timing e order size. ► Nossos indicadores técnicos melhoram a rentabilidade em dias de alta volatilidade. ► Relacionamos nossos resultados com a microestrutura de mercado.
Classificação JEL.
Escolha uma opção para localizar / acessar este artigo:
Verifique se você tem acesso através de suas credenciais de login ou de sua instituição.
A capacidade preditiva e a lucratividade das regras técnicas de negociação: o tamanho da empresa é importante?
Neste artigo, investigamos a capacidade preditiva e a lucratividade de regras simples de negociação técnica para diferentes tamanhos de empresa. Nossos resultados sugerem que as regras técnicas de negociação têm uma capacidade preditiva progressivamente maior quanto menor o tamanho da empresa, mas não são lucrativas, dados os custos de transação.
Classificação JEL.
Escolha uma opção para localizar / acessar este artigo:
Verifique se você tem acesso através de suas credenciais de login ou de sua instituição.
No comments:
Post a Comment