Empregador de opções de ações não qualificado

Empregador de opções de ações não qualificado
Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, poderá ter renda quando você receber a opção, quando você exercer a opção, ou quando você descartar a opção ou ação recebida quando você exercer a opção. Existem dois tipos de opções de ações:
As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opção de ações incentivadas (incentive stock option, ISO) são opções de ações estatutárias. As opções de ações que não são concedidas sob um plano de compra de ações nem um plano da ISO são opções de ações não estatutárias.
Consulte a Publicação 525, Renda Tributável e Não-tributável, para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de ação estatutária ou não estatutária.
Opções estatutárias de ações.
Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações estatutária, geralmente você não incluirá nenhum valor em sua receita bruta ao receber ou exercer a opção. No entanto, você pode estar sujeito a um imposto mínimo alternativo no ano em que exercer um ISO. Para mais informações, consulte as instruções do formulário 6251. Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende a ação que comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos do período de detenção especial, terá que tratar a receita da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição do estoque. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de ações, bem como regras para quando a receita é reportada e como a receita é reportada para fins de imposto de renda.
Opção de Stock de Incentivo - Após o exercício de uma ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921.pdf, Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo sob a Seção 422 (b). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar o valor correto de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatado em seu retorno.
Plano de Compra de Ações para Funcionários - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas pelo exercício de uma opção concedida sob um plano de compra de ações, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922.pdf, Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Funcionário 423 (c). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a serem informados no seu retorno.
Opções de ações não estatutárias.
Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a ser incluída e o tempo para incluí-la dependerão se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado.
Valor Justo de Mercado Determinado - Se uma opção for ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve declarar a receita para uma opção com um valor justo de mercado prontamente determinável.
Não prontamente determinado Valor justo de mercado - A maioria das opções não estatutárias não tem um valor justo de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir na receita o valor justo de mercado da ação recebida no exercício, menos o valor pago, quando você exercer a opção. Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatório, consulte a publicação 525.

Obter o máximo de opções de ações do empregado.
Um plano de opções de ações para funcionários pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos há muito funcionam como uma ferramenta de sucesso para atrair executivos de alto nível. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos.
Infelizmente, alguns ainda não aproveitam ao máximo o dinheiro gerado pelas ações de seus funcionários. Compreender a natureza das opções de ações, a tributação e o impacto sobre a renda pessoal é fundamental para maximizar esse benefício potencialmente lucrativo.
O que é uma opção de ações para funcionários?
Uma opção de compra de ações para funcionários é um contrato emitido por um empregador a um empregado para comprar uma quantidade fixa de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo. Existem duas classificações gerais de opções de ações emitidas: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).
As opções de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, os NSOs são oferecidos a funcionários não executivos e a conselheiros ou consultores externos. Por outro lado, as ISOs são estritamente reservadas aos funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações incentivadas recebem tratamento tributário favorável porque elas atendem a regras estatutárias específicas descritas pelo Internal Revenue Code (mais sobre esse tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).
Os planos NSO e ISO compartilham um traço comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e o Internal Revenue Code.
Data de Outorga, Expiração, Vesting e Exercício.
Para começar, os funcionários normalmente não recebem a propriedade total das opções na data de início do contrato, também conhecida como a data de concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como cronograma de vesting ao exercer suas opções. A programação de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado pode exercer um número específico de ações.
Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data da concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridas, o que significa que o empregado terá o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são adquiridas e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de expiração. Nesta data, o empregador não reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.
Uma opção de ações para funcionários é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de barganha, e o imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.
Tributação de opções de ações de funcionários.
O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de altos impostos sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opções de ações depende do tipo de opção detida.
Para opções de ações não qualificadas (NSO):
A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de barganha de uma opção de ações não qualificadas é considerado "compensação" e é tributado às alíquotas normais de imposto de renda. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício será de $ 50. O elemento de barganha no contrato é (US $ 50 a US $ 25) x 100 = US $ 2.500. Observe que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda do título aciona outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será informada como um ganho de capital de curto prazo (ou perda) e estará sujeita a imposto às alíquotas normais de imposto de renda. Se o funcionário decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será informada como um ganho de capital a longo prazo (ou perda) e o imposto será reduzido.
As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento tributário especial:
A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de barganha de uma opção de ações de incentivo pode acionar o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente após o exercício, o elemento de barganha é tratado como receita ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que a Ação A seja concedida em 1º de janeiro de 2007 (100% investido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso deseje relatar o ganho do contrato como ganho de capital de longo prazo, a ação não poderá ser vendida antes de 1º de junho de 2009.
Outras considerações.
Embora o momento de uma estratégia de opções de ações seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser devidamente diversificados.
Um funcionário deve ter cuidado com posições concentradas em ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugere que as ações da empresa devem representar 20% (no máximo) do plano de investimento global. Embora você possa se sentir confortável em investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfólio.
Linha de fundo.
Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente. Qual a melhor maneira de incentivar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, entretanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções.
Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender seu estoque de funcionários imediatamente após o exercício induzirá o imposto de mais-valias de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.

Opção de estoque não qualificado - NSO.
O que é uma 'Opção de ações não qualificadas - NSO'
Uma opção de ações não qualificadas (NSO) é um tipo de opção de ações para funcionários, em que você paga imposto de renda comum sobre a diferença entre o preço da concessão e o preço no qual você exerce a opção.
Agendamento de opções.
Opção Bermuda.
Opção listada.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Opção de ações não qualificadas - NSO'
Eles são chamados de opções de ações não qualificadas porque eles não atendem a todos os requisitos do Internal Revenue Code para serem qualificados como ISOs.
Como ações não qualificadas são usadas.
As opções de ações não qualificadas dão aos funcionários o direito, dentro de um prazo determinado, de comprar um determinado número de ações das ações da empresa a um preço pré-definido. Pode ser oferecido como uma forma alternativa de compensação aos trabalhadores e também como meio de encorajar sua lealdade à empresa. O preço dessas opções de ações é tipicamente o mesmo que o valor de mercado das ações quando a empresa disponibiliza tais opções, também conhecidas como a data de concessão. Os funcionários terão um prazo para o exercício dessas opções, conhecido como a data de vencimento. Se a data passar sem que as opções sejam exercidas, o empregado perderia essas opções.
Há uma expectativa de que o preço das ações da empresa aumente com o tempo. Isso significa que os funcionários podem potencialmente adquirir ações com desconto se o preço da concessão, também conhecido como preço de exercício, for inferior aos preços de mercado posteriores. No entanto, o empregado pagará imposto de renda contra a diferença com o preço de mercado das ações quando a opção for exercida. Uma vez exercidas as opções, o empregado pode optar por vender as ações imediatamente ou retê-las.
Tal como acontece com outros tipos de opções de ações, as opções de ações não qualificadas podem ser uma maneira de reduzir a remuneração em dinheiro que as empresas pagam diretamente aos seus funcionários, além de conectar parte de sua remuneração ao crescimento das empresas. Os termos das opções podem exigir que os funcionários esperem um período de tempo pelas opções a serem adquiridas. Além disso, o funcionário pode perder as opções se deixar a empresa antes de as opções de ações serem adquiridas. Também pode haver cláusulas de recuperação que permitam à empresa recuperar NSOs por diversos motivos. Isso pode incluir insolvência da empresa ou uma compra.
Para empresas menores e mais jovens, com recursos limitados, tais opções podem ser oferecidas em vez de aumentos salariais. Eles também podem ser usados ​​como uma ferramenta de recrutamento para compensar as deficiências nos salários oferecidos na contratação de talentos.

Tributação de Opções de Ações de Empregados.
Opções de incentivo e não qualificadas são tributadas de maneira diferente.
Existem dois tipos de opções de ações para funcionários, opções de ações não qualificadas (NQs) e opções de ações de incentivo (ISOs). Cada um deles é taxado de forma bem diferente. Ambos estão cobertos abaixo.
Tributação de opções de ações não qualificadas.
Quando você exerce opções de ações não qualificadas, a diferença entre o preço de mercado da ação e o preço de concessão (chamado de spread) é contabilizada como receita de ganho ordinário, mesmo que você exerça suas opções e continue a manter a ação.
A renda obtida está sujeita a impostos sobre a folha de pagamento (Previdência Social e Medicare), bem como impostos sobre a renda, de acordo com a alíquota aplicável.
Você paga dois tipos de impostos sobre a folha de pagamento:
OASDI ou Previdência Social - que é de 6,2% sobre os ganhos até a base de benefícios da Previdência Social que é de $ 118.500 em 2015 HI ou Medicare - que é de 1,45% sobre todos os rendimentos auferidos mesmo que excedam a base de benefícios.
Se o seu rendimento ganho para o ano já exceder a base de benefícios do que os seus impostos sobre os salários em relação ao ganho do exercício de suas opções de ações não qualificadas, serão apenas 1,45% atribuíveis ao Medicare.
Se o seu rendimento acumulado no ano já não exceder a base de benefícios do que quando você exerce opções de ações não qualificadas, você pagará um total de 7,65% sobre os ganhos até que sua renda recebida atinja a base de benefícios de 1,45%. ganhos sobre a base de benefícios.
Você não deve exercer as opções de ações para funcionários estritamente com base em decisões fiscais.
No entanto, tenha em mente que, se você exercer opções de ações não qualificadas em um ano em que não possui outras receitas, pagará mais impostos sobre salários do que os que pagaria se os exercesse em um ano em que tenha outras fontes de renda já excedem a base de benefícios.
Além dos impostos sobre a folha de pagamento, todas as receitas do spread estão sujeitas ao imposto de renda comum.
Se você mantiver o estoque após o exercício, e ganhos adicionais além do spread forem alcançados, os ganhos adicionais são tributados como um ganho de capital (ou como uma perda de capital se o estoque cair). No Guia Fiscal para investidores da Fairmark, você pode encontrar detalhes adicionais sobre impostos que se aplicam quando você exerce opções de ações não qualificadas.
Tributação de opções de ações de incentivo.
Ao contrário das opções de ações não qualificadas, o ganho em opções de ações de incentivo não está sujeito a impostos sobre a folha de pagamento. No entanto, está, obviamente, sujeito a imposto e é um item de preferência para o cálculo AMT (imposto mínimo alternativo).
Quando você exerce uma opção de ações de incentivo, existem algumas possibilidades fiscais diferentes:
Você exerce as opções de ações de incentivo e vende as ações dentro do mesmo ano civil. Nesse caso, você paga imposto sobre a diferença entre o preço de mercado na venda e o preço de concessão na sua taxa de imposto de renda comum.
Regras fiscais podem ser complexas. Um bom profissional de impostos e / ou planejador financeiro pode ajudá-lo a estimar os impostos, mostrar quanto você terá após o pagamento de todos os impostos e fornecer orientações sobre como acelerar o exercício de suas opções para pagar o menor imposto possível .

Empregador de opções de ações não qualificado
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O que é uma opção de ações não qualificadas (NQSO) & # 8211; Tipos & # 038; Opções de emissão.
As empresas freqüentemente escolhem recompensar seus funcionários com ações de suas ações, em vez de dinheiro ou outros tipos de benefícios, como um 401k ou outros planos de aposentadoria qualificados. Isso é feito por muitas razões: ele pode fornecer aos funcionários uma compensação adicional que é sustentada pelo mercado aberto (o que significa que ele não sai diretamente do bolso da empresa) e também pode melhorar a lealdade do funcionário e desempenho.
Existem vários tipos diferentes de planos que colocam ações da empresa nas mãos de seus trabalhadores, mas apenas dois deles são considerados ações "opções" & rdquo; no sentido formal: qualificado, ou incentivo & rdquo; opções de ações (também conhecidas como opções de ações estatutárias) e não-qualificadas, ou "não-estatutárias" opções de ações. Embora o primeiro tipo de opção receba tratamento fiscal mais favorável, o último tipo é muito mais comum.
Opções de ações não qualificadas.
Forma e Estrutura.
Como o nome indica, as opções de ações não qualificadas representam uma oferta do empregador ao funcionário para comprar ações da empresa a um preço abaixo do preço atual de mercado (supondo que o preço aumente ou pelo menos permaneça o mesmo, o que, é claro , isso não acontece sempre). O funcionário tem a opção de aceitar o empregador da oferta; aqueles que fizerem, presumivelmente, obterão lucro a longo prazo, embora isso não seja garantido.
Datas e Termos Chave.
Data de concessão . A data em que a empresa concede ao funcionário permissão para comprar um número definido de ações a um preço definido dentro de um determinado período de tempo. Data de Exercício. A data em que o empregado exerce seu direito de comprar as ações ao preço de exercício e efetua uma transação de compra. A primeira das duas datas em que um evento tributável ocorre para NQSOs. Preço do exercício . O preço pelo qual o empregado pode comprar o estoque no plano. Como mencionado anteriormente, esse preço deve ficar abaixo do preço de mercado atual, e as empresas geralmente definem esse preço com base em uma fórmula de desconto estabelecida a partir de seu preço de mercado atual. No entanto, é possível que o preço das ações caia abaixo do preço de exercício, quando as opções se tornam inúteis, pois nenhum funcionário gostaria de comprar as ações no plano a um preço acima do preço de mercado atual. Data de venda . O segundo evento tributável no processo NQSO. Esta é a data (ou datas) na qual o funcionário vende o estoque. Provisão de Clawback. Condições em que o empregador pode retomar as opções do empregado. Isso pode acontecer por vários motivos, como a morte do funcionário, a compra de uma empresa ou a insolvência. Data de validade . A data em que a oferta que foi prorrogada na data da concessão para o exercício das opções termina. Elemento de barganha. A quantidade de lucro que um funcionário recebe quando exerce suas opções. Esse valor é igual à diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado atual. Período de Oferta. O período de tempo durante o qual os funcionários podem exercer suas opções. Não há limite rígido e rápido para a duração do período de oferta de NQSOs, mas para ISOs deve ser sempre de 10 anos.
Como NQSOs são emitidos.
A maneira como os dois tipos de opções de ações são emitidas é praticamente idêntica e bastante direta. O empregador concede ao empregado o direito de comprar um certo número de ações dentro de um determinado período de tempo (conhecido como o período de oferta) a um preço predefinido, que geralmente é o preço de fechamento das ações na data da concessão.
Se o preço do estoque sobe ou permanece o mesmo, o empregado pode exercer as opções a qualquer momento durante o período da oferta. Se o preço do estoque cair após a data de concessão, o empregado poderá esperar até que o preço volte a subir ou permita que as opções expirem.
Quando o empregado exerce as opções, ele ou ela deve inicialmente comprar a ação pelo preço pré-definido (conhecido como o preço de exercício), vendê-la ao preço de mercado atual e manter a diferença (referida como o valor da barganha). O processo de exercício em si pode ter algumas formas diferentes. Geralmente é determinado pelas regras do plano oferecido pelo empregador, bem como pelas circunstâncias financeiras pessoais do funcionário:
Exercício em dinheiro. Este é o método mais simples de exercício. O funcionário deve bolar o dinheiro para comprar as ações ao preço de exercício, mas irá recuperar esse montante mais o spread (depois que as comissões são subtraídas) quando ele ou ela vender as ações. Exercício sem dinheiro. Este é provavelmente o tipo mais comum de exercício de opção, porque os funcionários não precisam obter dinheiro próprio para isso. O empregador geralmente especifica uma corretora local para facilitar o exercício, onde os funcionários vão e abrem contas. A corretora, em seguida, flutua o empregado dinheiro suficiente para comprar as ações ao preço de exercício e, em seguida, imediatamente as vende ao preço de mercado atual no mesmo dia. A firma então retira o valor emprestado, além de comissões, juros e quaisquer outras taxas, além do imposto retido na fonte. Os rendimentos restantes vão para o empregado. Stock Swap Exercise. Em vez de dinheiro, o funcionário entrega ações da empresa para a corretora que ele já possui para cobrir a compra do exercício.
Programa de Vesting
Os planos NQSO e ISO normalmente exigem que os funcionários preencham algum tipo de cronograma de aquisição antes de poderem exercer suas opções. Esse cronograma pode depender apenas da posse do empregado, o que significa que um empregado deve trabalhar na empresa por um determinado período de tempo após a data da concessão. Ou pode depender de certas realizações, como alcançar uma cota específica de vendas ou produção. Algumas empresas também oferecem vesting acelerado, o que significa que o empregado pode exercer suas opções imediatamente após a conclusão de qualquer tarefa relacionada ao desempenho que deve ser realizada.
O elemento de tempo de uma programação de aquisição pode ter uma das duas formas:
Cliff Vesting. O empregado fica investido em todas as opções de uma vez após um determinado período de tempo, como três ou cinco anos. Vestir Graded. Geralmente dura pelo menos cinco ou seis anos; o empregado fica investido em uma porção igual de suas opções a cada ano até que o cronograma seja concluído.
Tratamento Tributário.
As opções de ações não estatutárias são tributadas basicamente da mesma maneira que os programas de compra de ações de funcionários (ESPPs). Não há nenhuma consequência fiscal de qualquer tipo quando as opções são concedidas ou durante o cronograma de aquisição. Os eventos tributáveis ​​ocorrem no exercício e na venda das ações.
Exercício . A quantia de dinheiro que os funcionários recebem do & ldquo; spread & rdquo; (a diferença entre o preço pelo qual a ação foi exercida e seu preço de fechamento de mercado na data do exercício) deve ser informada como receita W-2, o que significa que os impostos federais, estaduais e locais devem ser retidos, assim como os impostos sociais. Segurança e Medicare. Os impostos federais são normalmente retidos a uma taxa suplementar padrão de 25%. Venda . A venda das ações após o exercício das opções é reportável como ganho ou perda de capital a curto ou longo prazo. O preço de fechamento da ação no mercado no dia do exercício torna-se a base de custo a ser usada quando a ação é vendida. Alguns funcionários vendem suas ações imediatamente no mesmo dia em que os exercem, enquanto outros o seguram por anos.
Por exemplo, a empresa de Richard concedeu-lhe 1.000 opções de ações a um preço de exercício de US $ 18. Seis meses depois, ele exerce as ações em um dia em que o preço das ações fecha em US $ 30. Ele deve declarar US $ 12.000 de receita em seu W-2 (US $ 30, menos US $ 18, multiplicado por 1.000 ações). Sua base de custo para a venda é de US $ 30. Ele vende as ações dois anos depois, a US $ 45, e deve reportar um ganho de capital de longo prazo de US $ 15.000.
Considerações sobre planejamento financeiro.
Opções de ações podem afetar a situação financeira pessoal de um funcionário em muitos aspectos. A receita obtida com o exercício e a venda de ações pode fazer uma diferença substancial no valor do imposto devido pelo empregado. Acredita-se também que exercer o estoque o mais rápido possível e depois esperar pelo menos um ano para vender, a fim de se qualificar para o tratamento de ganhos de capital, é sempre a melhor estratégia. De qualquer forma, este não é necessariamente o caso.
Se o preço da ação cair após o exercício, o empregado pode acabar pagando impostos desnecessários sobre suas opções. Isso porque eles poderiam ter exercido e reportado menos receita quando a ação estava sendo negociada a um preço menor.
Por exemplo, John exerce suas ações a US $ 35 por ação quando o preço é US $ 50 e paga imposto retido na fonte à diferença de US $ 15 por ação. Ele mantém suas ações na época e espera o preço subir. Em vez disso, cai para US $ 40 por ação nos próximos dois anos. Se John tivesse esperado para exercer suas ações, ele teria pago apenas o imposto retido na fonte de US $ 5 por ação. Claro, se ele tivesse vendido suas ações imediatamente depois de exercê-las, então ele teria saído o mais à frente & ndash; mas, é claro, não há como prever o preço das ações.
Falta de diversificação.
Os funcionários também precisam considerar seriamente a possibilidade de se tornarem excessivamente concentrados no estoque de sua empresa. Isso pode ser especialmente relevante se um funcionário também estiver comprando ações da empresa por meio de outro caminho, como dentro de um plano de 401k ou ESOP.
Aqueles que continuamente exercem e compram ações ao longo do tempo podem facilmente descobrir que uma grande porcentagem de seus portfólios de investimento consiste no estoque de seu empregador. Ex-funcionários de empresas como Enron, Worldcom, U. S. Airways e United Airlines podem fornecer uma infinidade de histórias de horror detalhando a perda parcial ou total de suas participações corporativas dentro de um período muito curto de tempo.
Vantagens das opções de ações.
É importante entender completamente os benefícios e as limitações dos NQSOs & ndash; eles podem beneficiar tanto o empregador (ou mais, em alguns casos) quanto os funcionários. A menos que especificado de outra forma, todos os itens listados nesta seção se aplicam aos dois tipos de opções:
Renda Aumentada. Os funcionários podem aumentar substancialmente sua receita ao longo do tempo se o preço das ações aumentar & ndash; e não às custas do empregador, porque o custo do spread que os empregados recebem quando exercem suas opções é suportado pelo mercado aberto. Diferimento de impostos. Os funcionários podem adiar o exercício e a venda até que seja financeiramente prudente que eles comprem as opções (antes da data de vencimento) e vendam as ações. Melhoria da posse e moral dos funcionários. Os empregadores podem melhorar a retenção, a lealdade e o desempenho dos funcionários e manter uma parte dos compartilhamentos da empresa em "amigáveis". mãos. Dedução de taxas . Os empregadores podem tomar uma dedução fiscal para o montante de spread que os empregados relatam como receita quando exercem suas opções. Tratamento de Ganhos de Capital. A venda de ações é elegível para tratamento de ganhos de capital a longo prazo se for mantida por mais de um ano.
Desvantagens das opções de ações.
Diversificação pobre. Empregados & rsquo; carteiras de investimento podem se tornar excessivamente concentradas em ações da empresa, aumentando assim seu risco financeiro. Sem garantias. As opções perderão todo o seu valor se o preço das ações cair abaixo do preço de exercício & ndash; e essa possibilidade é determinada pelo mercado aberto. Diluição do Preço da Ação. A emissão de opções de ações pode diluir o preço das ações da empresa. Requisito de caixa para exercício. O exercício das opções pode exigir que os funcionários criem dinheiro antecipadamente para cobrir o negócio caso uma opção sem dinheiro não esteja disponível. Venda Prematura. Os exercícios de ações sem dinheiro privam os funcionários de quaisquer ganhos de capital em potencial, exigindo que eles vendam suas ações exercidas imediatamente. Problemas fiscais. O exercício de opções pode ser um evento tributável substancial em muitos casos, o que pode levar o participante a uma faixa de imposto de renda mais alta para o ano.
Palavra final.
Embora a mecânica das opções de ações não estatutárias seja de natureza relativamente simples, seu exercício pode ter ramificações de planejamento financeiro significativas em muitos casos. O valor dessas opções pode afetar o tamanho da propriedade tributável de um empregado, e o momento das vendas e exercícios deve ser cuidadosamente coordenado com outros fatores financeiros na vida do empregado, como outras fontes de renda ou deduções futuras que podem ser baixado contra o rendimento da opção. Para obter mais informações sobre opções de ações, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro.