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Quarta-feira, 29 de fevereiro de 2012.

Risco / Recompensa, Fator Lucro e Rentabilidade das Estratégias de Negociação.

Vamos dizer, por exemplo, você é um comerciante de moedas que tem um sistema mecânico que ganha 90% dos negócios no teste de volta. São 9 vencedores em 10 negociações. Agora, se esse perdedor for grande o suficiente, ele pode acabar com todos os lucros dos 9 vencedores anteriores, resultando em um saldo de conta simples. Esse é o comportamento típico encontrado em cambistas. Se a recompensa de risco no seu sistema for de 9: 1, esse risco é tipicamente 9 vezes maior do que o seu lucro-alvo, então ganhar 90% dos seus negócios significa que você não ganha dinheiro no final das contas. Assim, é realmente importante falar sobre risco / recompensa quando você menciona porcentagem de ganhadores, caso contrário, falar sobre taxa de sucesso não tem sentido.

Como posso determinar se um sistema de taxa de recompensa de risco 9: 1 que ganha 92% do tempo é mais lucrativo do que um sistema com uma taxa de recompensa de risco de 1: 2 que ganha 50% do tempo?

Ganha 92% do tempo. Isso é 92 negócios de 100.

O rácio de recompensa do risco é de 9: 1, o que significa que se os vencedores típicos forem 1 $, o perdedor típico será de $ 9.

Agora, você faz as contas, 92 transações vencedoras de $ 1, que são $ 92 em território positivo.

Versus 8 comércios perdedores de $ 9 dólares, que são $ 72 perdidos.

Finalmente, você divide $ 92 / $ 72 e esse é um fator de lucro de 1,28. Ou seja, você ganha US $ 1,28 por cada dólar perdido.

Ganha 50% do tempo. Isso é 50 negociações de 100.

O rácio de recompensa do risco é de 1: 2, o que significa que, se os vencedores típicos forem 2 $, o perdedor típico será de $ 1.

Agora, você faz as contas, 50 comércios vencedores de 2 $, que são $ 100 em território positivo.

Versus 50 negociações perdedoras de $ 1 dólar, são $ 50 perdidas.

Finalmente, você divide $ 100 / $ 50 e esse é um fator Lucro de 2,00. Sua estratégia faz $ 2 para cada dólar que perde.

5 comentários:

Bem dito, dá-me muito para pensar sobre .. Eu estou apenas começando em forex e este artigo me deu meses mais pesquisas para fazer! Obrigado pelo insight.

Tnx para artigos muito legais. Vamos dizer que eu tenho uma amostra de tamanho N = 1000. Eu calculo meu ProfitFactor PF = 1.5 e estou muito feliz, MAS há um problema (claro). Como eu me convenço de que o tamanho da minha amostra não é muito pequeno, e talvez minha FP = 1,5 seja apenas um valor errado.

Oi, obrigado por seu comentário. Bem, eu diria, se você testar sua estratégia nos últimos 10 anos, é um período de tempo significativo em que presumivelmente a maioria dos cenários de mercado foi vista, desde crise política, guerras, alta volatilidade, baixa volatilidade, tendências fortes, falta de direcionalidade, etc. Esta é uma pergunta complicada para responder, eu sugiro um tamanho de amostra de 400 - 500 trades pelo menos nesses 10 anos, mas talvez o seu seja um sistema diário que emite menos sinais. Para estes casos, algumas pessoas consideram que o mínimo é de 200 trades, que é a opinião de uma comunidade bem respeitada em cima de asirikuy.

Eu aprecio muito qualquer lição, compartilhamento e ponto de vista em seu blog ..

você dá uma grande ajuda para muitos comerciantes de newbie.

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Medindo o sucesso: principais métricas de desempenho.

Quando você vê o desempenho de um sistema de negociação, como você sabe que é bom? Como você sabe que é o sistema certo para você? Muitas pessoas simplesmente olham para o lucro líquido assumindo que o sistema com mais lucro deve ser o melhor sistema. Isso está longe de ser uma boa ideia. Ao comparar sistemas de negociação durante o processo de desenvolvimento ou ao comparar sistemas antes de fazer uma compra, é bom ter algumas métricas disponíveis que permitirão comparar o sistema a um benchmark hipotético ou a outro sistema. Não há uma única pontuação que você possa usar e que funcione para todos, já que todos nós temos tolerâncias de risco e definições exclusivas sobre o que consideramos comercializável. Da mesma forma, nem todos os sistemas de pontuação são iguais ou executam sob todas as circunstâncias. No entanto, neste artigo, vou falar sobre meus métodos favoritos usados ​​para pontuar e classificar os sistemas de negociação. Estas são as minhas principais métricas de desempenho do sistema que uso durante o processo de desenvolvimento do sistema.

Número de negócios.

Qualquer sistema de negociação deve ter um & # 8220; significativo & # 8221; número de negociações. O que é significativo? Bem, isso varia. Para um sistema de swing que não leva mais do que 10 negociações por ano, ter 100 trades é bom. Isso representa cerca de 10 anos de testes históricos. Como um determinado sistema de negociação começa a produzir mais transações por ano, eu esperaria ver mais negociações utilizadas durante o backtesting.

Fator Lucro.

Embora o lucro líquido possa ser um fator na sua decisão sobre um determinado sistema de negociação, o fator lucro geralmente é ainda mais importante na minha opinião. O fator de lucro mede a eficiência do seu sistema de negociação. O fator de lucro é calculado dividindo o lucro gerado pelas perdas geradas. Um fator de lucro de 1,5 indica para cada dois dólares perdidos, três dólares são ganhos ($ 3 ganhos / $ 2 perdidos = 1,5). Obviamente, um número acima de 1.0 significa que você está ganhando dinheiro. Eu gosto de ver um fator de lucro de 1,5 ou superior.

Lucro Médio Por Negociação.

Como fator de lucro, o lucro médio por negociação me diz se um sistema está ganhando dinheiro suficiente em cada negociação. Ao projetar um sistema de negociação, eu gosto de ver uma negociação média lucrativa acima de US $ 50 antes de comissões e derrapagens serem deduzidos a um mínimo absoluto. Se o lucro líquido médio for superior a US $ 50, com comissões e deduções deduzidas, isso é ainda melhor. Quanto maior o lucro médio por comércio, melhor.

Porcentagem de negócios vencedores.

Eu não sigo isso demais. Eu faço anotações, mas não é tão importante para mim. O percentual de negociações vencedoras é simplesmente o número de negociações que geraram um lucro líquido positivo dividido por todas as negociações realizadas. Este fator pode ser importante se você não gosta de ter uma grande quantidade de perdedores. Por exemplo, muitas vezes, os sistemas de acompanhamento de tendências de prazo mais longo podem ser muito lucrativos, mas somente têm uma taxa de ganho de 40% ou menos. Você pode lidar com muitos comércios perdendo? Talvez você esteja confortável apenas com sistemas que tendem a produzir mais negociações vencedoras do que perder negócios. Se sim, então um sistema com uma taxa de ganho de 60% ou mais seria melhor para você. Por cento de negociações vencedoras é um indicador de tolerância psicológica que irá variar entre as pessoas.

Taxa de Crescimento Anual Composta (CAGR)

Isso descreve o crescimento como se fosse uma taxa de retorno fixa e estável. Obviamente, isso não acontece quando o sistema de negociação produz uma curva de capital irregular ao longo do tempo. No entanto, esta é uma maneira de suavizar seu retorno no mesmo período de negociação. Vamos dizer que o seu sistema de negociação produz um CAGR de 5% ao longo de um período de 10 anos. Durante o mesmo período, você tem um CD bancário que também gera um retorno de 5% no mesmo período de tempo. Isso faz do CD um investimento melhor? Talvez. Uma coisa a ter em mente é a seguinte: o cálculo do CAGR não leva em conta o tempo em que seu dinheiro está em risco. Por exemplo, enquanto o sistema de negociação pode estar retornando 5% CAGR em 10 anos, seu dinheiro só estará ativo no mercado por uma fração do tempo. Na maioria das vezes, está ocioso em sua corretora ou conta de futuros esperando pelo próximo sinal de negociação. CAGR não leva em conta o tempo que seu dinheiro está em risco. Lembre-se, um retorno de 5% no CD é realizado somente se o seu dinheiro for trancado 100% do tempo. Com o nosso sistema de negociação de exemplo, nosso dinheiro também é liberado para ser usado em outros instrumentos.

Retorno ajustado ao risco (RAR)

Este cálculo leva em conta o tempo que seu dinheiro está em risco no mercado. Isso é feito tomando o CAGR e dividindo-o pela exposição. Exposição é a porcentagem de tempo (durante o período de teste) em que seu dinheiro estava ativamente no mercado. Eu gosto de ver um valor de 50% ou melhor.

Drawdown intradiário máximo e a curva de capital.

Quão grandes são esses levantamentos? Posso lidar mentalmente com essa redução? Ao longo destas linhas, também olho para a forma da curva de capital. Ele sobe com recuos superficiais ou tem recuos acentuados? Há longos períodos prolongados sem novas elevações de capital? Idealmente, a curva de capital deve subir com o passar do tempo, criando novos máximos de patrimônio com recuos superficiais.

Este é um que você não vê muito. O teste t é um teste estatístico usado para medir a probabilidade de os resultados do seu sistema comercial ocorrerem apenas por acaso. Você gostaria de ver um valor maior que 1.6, o que indica que os resultados de negociação são mais prováveis ​​de não serem baseados no acaso. Qualquer outro valor abaixo indica que os resultados da negociação podem ser baseados no acaso. O valor do teste-t deve ser calculado com no mínimo 30 negociações. Abaixo está o cálculo do teste t.

t = raiz quadrada (número de negócios) * (lucro médio por comércio / desvio padrão de negócios)

Expectativa

Expectancy é um conceito que foi descrito no livro de Van Tharps "Trade Your Way To Financial Freedom". A expectativa informa, em média, quanto você espera fazer por dólar em risco. Expectativa também pode ser um valor que você otimiza ao testar diferentes combinações de entrada de estratégia. Embora o cálculo da verdadeira expectativa de um sistema de negociação esteja além deste artigo, ele pode ser estimado com a seguinte fórmula simples.

Expectativa = Lucro Líquido Médio por Comércio / | Média perdendo comércio em dólares |

Para aqueles que não estão muito familiarizados com a matemática, as linhas verticais em torno do & ldquo; Perder média em dólares & # 8221; indica que o valor absoluto deve ser usado. Isso significa simplesmente que, se o número for um valor negativo, descartamos o sinal negativo, tornando o valor positivo.

Pontuação de Expectativa.

Esse valor é um valor de expectativa anualizado que produz um número objetivo que pode ser usado na comparação de vários sistemas de negociação. Em essência, os fatores de Expectancy Score na & # 8220; oportunidade & # 8221; para o valor, tendo em conta a frequência com que o sistema de negociação em questão produz operações. Assim, esta pontuação permite comparar sistemas de negociação muito diferentes. Quanto maior a expectativa, mais rentável o sistema.

Expectancy Score = Expectancy * Número de negócios * 365 / Número de dias de negociação da estratégia.

Conclusão.

Com os valores acima, podemos obter uma imagem decente de como o sistema funcionará. Existem, é claro, outros valores que você poderia avaliar e ainda mais que você pode fazer, como passar os negócios históricos através de um simulador de Monte Carlo. Mas esses valores discutidos neste artigo são os valores importantes que utilizo ao projetar um sistema ou ao avaliar um sistema comercial de terceiros.

Sobre o autor Jeff Swanson.

Jeff é o fundador do System Trader Success - um site e uma missão para capacitar o profissional de varejo com o conhecimento e as ferramentas adequadas para se tornar um operador lucrativo no mundo da negociação quantitativa / automatizada.

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Você está perdendo quando deveria estar ganhando? Aqui está algo que você pode estar perdendo.

você coloca corretamente & # 8220; número de negociações & # 8221; no topo da sua lista, porque todas as outras métricas dependem da validade da sua amostra.

Infelizmente, você parece seguir uma linha de raciocínio (como muitos outros fazem) que acredito ser falsa: isso está dando importância ao período de tempo do qual a amostra é derivada. Você argumentou que 100 negociações são boas se cobrirem 10 anos.

Bem, 100 trades são 100 trades independentemente do período de tempo. Portanto, a questão importante é se uma amostra de 100 tem validade.

Para uma leitura esclarecedora, recomendo vivamente: Kahneman, "Thinking Fast And Slow", pg. 109ss.

O ponto que ele faz é que pequenas amostras podem ser facilmente impactadas por outliers (raros). Este efeito não é de forma alguma reduzido simplesmente porque a sua amostra cobre um período de tempo mais longo!

Apenas como um exemplo: Qual a validade dos resultados do sistema com base em mil anos de negociações? Muito válido?

Bem, e se as regras forem comprar o principal índice acionário no final do último dia do século e vender no aberto no dia seguinte? Isso daria a você 10 grandes negociações para basear sua análise. Agora, quão válido é isso?

Então, como podemos lidar com o problema do outlier?

Minha sugestão é cortar o top x% de suas negociações vencedoras (5% -10% parece razoável para mim) e examinar o quanto seu desempenho degrada (medido por qualquer métrica que você queira aplicar). Isso é chamado de análise de sensibilidade e mostrará o quanto o seu desempenho total depende de alguns grandes negócios (prováveis ​​ser outliers que não se repetirão muito ou no futuro).

Um segundo método é o teste t que você mencionou. A única diferença que eu faria é aplicá-lo no lucro (ou perda) ajustado ao risco por negociação, e não no P / L absoluto. Basicamente, você divide o resultado (em quantidade de dólares) pelo risco, conforme definido pela parada inicial (também em quantidade de dólares). A partir desses números, você calcula a média e o desvio padrão que entram na fórmula mostrada acima.

De qualquer forma, tente obter uma cópia desse livro, que recomendo vivamente a todos os comerciantes!

Eu geralmente concordaria com o que você está dizendo sobre o tamanho da amostra, e uma pergunta que eu vou endereçar a Jeff é se, como a maioria dos procedimentos estatísticos transferidos para a análise de dados de mercado, uma amostra maior do que 10 não é necessária para o - Teste?

No que diz respeito à sua sugestão acima (& # 8220; cortar os primeiros x% de suas negociações vitoriosas & # 8221;), isso não depende da natureza da estratégia em questão? Por exemplo, dado um tamanho de amostra de 100 e uma estratégia extrema dependente de outliers com uma taxa de ganho de 10%, cortar os 10% superiores significa ignorar uma única negociação. Embora, ao longo de uma média de 10.000 negociações, os X% superiores possam, em média, ser apenas ligeiramente mais lucrativos do que os X + n% superiores, no caso do tamanho da amostra de 100 ), podem ser muitos múltiplos mais lucrativos do que os X + n% restantes.

Em outras palavras, o que você descreve, com certos tipos de sistemas e sem um tamanho de amostra muito grande, cria riscos para um contra-produtivo “cisne negro” # 8221; exclusão de estilo que não é representativa do efeito pretendido deste processo. Em vez de mitigar o impacto de outliers, você corre o risco de introduzir uma outra medida contrária.

Estaria interessado em ouvir seus pensamentos sobre isso, se eu me explicar bem o suficiente.

Claro, acima deveria ter lido X-n% & # 8211; não há & # 8220; editar & # 8221; botão como nos fóruns!

Obrigado novamente pela resposta pensativa. Sinto muito por voltar a esta discussão dias depois. Foi uma semana agitada na semana passada. Eu ouvi muitas coisas boas sobre "Pensando rápido e devagar". Eu estou lendo atualmente "The Big Short & # 8221; e irá adicionar sua recomendação à minha lista de leitura.

Não tenho certeza se entendi seu comentário corretamente, então me perdoe se minha resposta não corresponder ao que você quis dizer.

A finalidade do procedimento de corte "& # 8220; & # 8221; é descobrir em que medida os resultados do teste foram impactados por outliers. Se houver um grande impacto, você terá um alto risco de que os resultados da AMOSTRA (teste) NÃO representem o desempenho da vida real mais tarde.

& gt; & gt; & gt; & # 8221; & # 8230; isto não depende da natureza da estratégia em questão? & # 8221; & lt; & lt; curva patrimonial robusta com alta variância).

& gt; & gt; & gt; & gt; & # 8221; Por exemplo, considerando um tamanho de amostra de 100 e uma estratégia extrema dependente de um outlier com uma taxa de ganho de 10%, cortar os 10% superiores significa desconsiderar um único negócio. Embora, ao longo de uma média de 10.000 negociações, os X% superiores possam, em média, ser apenas ligeiramente mais lucrativos do que os X + n% superiores, no caso do tamanho da amostra de 100 ), pode haver muitos múltiplos mais lucrativos do que os X + n% restantes. & # 8221; & lt; & lt; & gt; & # 8221; Em outras palavras, o que você descreve, com certos tipos de sistemas e sem um grande número o tamanho da amostra, arrisca-se a criar uma exclusão de estilo contra-produtiva do “cisne negro” que não é representativa do efeito pretendido deste processo. Em vez de mitigar o impacto de outliers, corre o risco de introduzir uma outra medida de valor atípico. & # 8221; & lt; & lt; & lt;

Não tenho certeza do que você quis dizer com este parágrafo. O que eu falo é eliminar as negociações das avaliações estatísticas. É claro que você NÃO deve introduzir regras ao seu sistema que cortem & quot; home runs & quot; curto se eles realmente acontecerem. Meu ponto é ver se o sistema pode se sustentar se os excelentes negócios são muito menos frequentes (na vida real) do que a amostra pode fazer você acreditar que eles podem ser.

Ansioso por sua resposta,

Algum comentário sobre o período de retrospectiva versus o tamanho da amostra? A propósito: o sistema que eu descrevi é chamado de "Millenium Bull". e disponível para alguns créditos galácticos em JabbaTheHut =: p.

Desculpe, parece haver um problema. Eu tento postar a seção ausente agora:

& # 8221; & # 8230; isto não depende da natureza da estratégia em questão? & # 8221;

Na verdade, este procedimento REVELA a natureza do sistema. É composto de lucros uniformemente dimensionados (pequeno impacto de outliers = curva de equidade suave com pouca variância) ou alguns “homeruns & # 8221; (grande impacto de outliers = & gt; curva patrimonial robusta com alta variância).

P. S. Jeff, fique à vontade para deletar o primeiro repost.

Que tal avaliar o desempenho do OOS ou verificar se algum desempenho do OOS foi feito?

Embora este artigo não fale especificamente sobre o fora da amostra vs na amostra, as mesmas métricas se aplicam. Não durante todas as instâncias, o desempenho do OOS estará disponível ao procurar comprar um sistema, no entanto, esse é um passo importante nos testes. Se você está desenvolvendo um sistema, você deve sempre testar os dados do OOS, pois isso dá uma idéia melhor de como o sistema funciona. O próximo passo é testá-lo em dados reais. Muitas pessoas ficam chocadas ao ver o sistema falhar no mercado ao vivo, pois as barras se formam em tempo real. Muitas vezes, isso é devido a um entendimento incompleto sobre como as barras são construídas, tick-by-tick e como o código de negociação é executado em relação a esses dados. Isso é muito importante para os sistemas de negociação intradia.

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Fator Lucro.

Fator de lucro - importante ou não?

Depois do artigo sobre risco para recompensar as proporções, achei que deveria tocar um pouco no fator lucro.

Fator de lucro é simplesmente o lucro gerado pelas transações lucrativas dividido pelas perdas geradas pela perda de negócios. Quanto maior o número, melhor ou menos risco & # 8217; seu sistema de negociação tem.

Tomemos um exemplo de um sistema que tem $ 10.000 de negócios lucrativos e $ 5.000 de negociações perdidas. O fator de lucro seria 2. Este é o número que parece que os comerciantes de internet citam muito. Parece que se você tem um fator de lucro de 2, então é um bom sistema para negociar. Este sistema teria produzido um lucro de US $ 5.000.

Tudo parece ótimo eh? Bem sim e sei. O lucro é rei. Entretanto, o fator do lucro não mostra o retrato inteiro. Ele não mostra quantos negócios foram necessários para obter o lucro de $ 10k e quantos foram necessários para a perda de $ 5k. Para todos nós sabemos que o sistema fez 100 transações lucrativas e 5 perdedoras.

Isso significaria uma média de US $ 100 por ganho e uma perda média de US $ 1.000 por perda. um risco para recompensar a proporção de 1:10. Isso é apenas ridículo. Mas é assim que robôs forex e consultores especializados são vendidos e comercializados.

Eles afirmam ter grandes fatores de lucro de 8 ou mais. Mas a realidade está por trás desse número é uma história de terror esperando para acontecer.

Para ter esses altos fatores de lucro, o sistema tem um grande risco de recompensar a taxa ou uma grande taxa de greve. Você descobrirá que esses EAs, etc., possuem o último. Eles têm 95% de taxa de greve (como no meu exemplo de $ 10 / $ 5k) mas você pode ver que só levaria um aumento em menos de 5 negociações como perdas, ou seja, uma queda de 5% nos vencedores para transformar o sistema de vencedor em breakeven. Ou dito de outra forma, se você fizer um daytrade todos os dias, mais 10 perde fora do ano todo e esse é o seu ano desperdiçado.

Você está brincando com fogo se você troca assim. Naturalmente, alguns traders dirão que você não pode esperar um risco positivo para recompensar a taxa, tais sistemas / métodos não existem. Sugiro, então, que, se você não conseguir encontrá-los, não negocie. Eu não. Só negocio quando acho que tenho uma boa chance de ganhar dinheiro. Os números por trás do método têm que fazer sentido. Fator de lucro é, no entanto, apenas um número, não esqueça as taxas de greve e o risco de recompensar os índices para criar uma imagem melhor do seu sistema de negociação.

2 respostas

Boa recapitulação deste conceito e eu concordo, qualquer coisa ao norte de 3 para o fator de lucro deve estar sob a suspeita de ajuste excessivo. Isto vem diretamente do livro de Pardo (Design, Teste e Otimização de Sistemas de Negociação).

Não leia esse livro para ser honesto. Anygood?

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Nome: Umberto Città: Roma Messaggi: 804.

VALUTAZIONE di Sistema de Negociação no EXCEL: Comércio Médio, Fator Lucro, Índice de Úlcera, Desvio Stardard, ecc.

O rebaixamento é o negócio de negociar, se misura no valor assoluto o percentual vem perdita ottenuta capital massimo raggiunto: é a diminuição do valor de um conto, vem diferenciar um picco de massimo e o sucessivo minimo em uma equidade linha (= grafico dei guadagni); il Drawdown máximo de uma estratégia de negociação, nella finestra temporale in cui ha lavorato, é o capital diminuto da capital do picco del capitale; the ammontare massimo di denaro cheis restituisce al mercato nel corso del periodo di attività della strategia di trading.

Fator Lucro (= Lucro Bruto / Prejuízo Bruto) O resultado da transação é positivo e positivo. Questo numero de dados approssimativamente quanti € o $ sistema de negociacao guadagna por ogni € o $ perso. Il valore unitario individua un trading system con profitti uguali alle perdite; Um sistema lucrativo da indústria de energia elétrica na reale dovrebbe tem um fator de lucro maior que 1,5.

O Lucro líquido / máx. Máx. Rendimento / riso do sistema de negociação provém do lucro líquido / da redução máxima, do lucro líquido do lucro líquido para o total do sistema de negociação no periodo considerado, e da massa perdita de vendas verificadas; Quindi misura quanto a um sistema de negociação guadagnare il a fronte del rischio di perdere un MaxDrawdown.

Ad esempio un Net Profit / MaxDD de 4 indicações por 4 dias de lucro, o valor, o custo com o serviço assoluto do MaxDD, é de 1 € em média.

L 'comércio médio, o rendimento médio por operação, o valor médio do guadagno o perdita di tutti i comércio, é o sommatoria di tutte le vincited e perdite diviso il numero totale di comércio. o retorno esperado, em um sistema de comércio instantâneo; o lucro esperado; É importante que o comércio seja mais fácil e mais viável do que o essencial para o comissionamento e deslizamento. Un sistema che riuscisse ad ottenere una performance eleva ma con un numero elevatissimo di operióni, tutte con basso profitto medio per operazione, rischiereben di essere difficilmente applicabile in tempo reale; infatti basterebbero piccoli scostamenti di prezzo negli eseciti per alterare notevolmente il risultato finale complessivo.

O padrão de desvio padrão do desvio padrão de medição quadrática, é a dispersão dos dados do serviço de avaliação de desempenho, que é a diferença importante na mídia de valorização da informação e da mídia de mídia.

Maggiore è la deviazione standard and maggiore è la variabilidad della performance of system di trading; Em outras palavras, a volatilidade dos resultados do comércio está em elevação, o que está ocorrendo é uma mudança em relação à elevação da variabilidade do rendimento, rendendo o desempenho da sua rischiosa.

Dados sobre a lista de comércio de backtest, e calcolati l'average trade (= valor medio del profit / loss dei trade) e o preço médio da dívida, são estatisticamente os 68,26% dos negócios com lucro / perda che cade nell ' intervallo [comércio médio ± σ].

Ad esempio, nel caso del backtest elaborato nell'Excel allegato, si ha.

* Padrão Deviazione σ = 184,75 €

-> arrecadação de 68,3% no comércio do backtest hanno sem lucro / prejuízo tra 37,47 ± 184,75 cioè tra -147,28 € e +222,22.

Perdendo quando você está fazendo o relatório para o lucro de um EA (euro o dollari) e o desvio padrão do rendimiento (euro o dollari), o preço é um valor para cada dia normalizzato.

e permette di fare il raffronto for le performance di diversi EA nello stesso periodo di riferimento, indipendentemente dal profitto total raggiunto e dall'esposizione dei trade di diversi EA.

Lo Sharpe Ratio é igual ao lucro Lucro / MaxDD, ma misura il rendimento / rischio do sistema de trading vem rapporto Lucro Líquido / deviazione padrão (mentre nel rapporto Lucro / MaxDD il rischio è il MaxDD).

Fórmula de Poeta néole de Sharpe ratio a definição padrão è al denominatore, con riferimento ad un trading system su un certo periodo di backtest / ottimizzazione.

Sharpe ratio, tanto mais que o rendimento do investimento é maior ou menor com o riskiosità, que é baseado em uma norma padrão dos rendimenti,

- mais baixo, mais baixo, maior do que a volatilidade do rendimento e mais alto e maior do que o seu desempenho.

O preço é de cerca de 4 por ano. 4 € por semana, o preço, o nível de desconto é de 1 € em média.

Indice di Sharpe is indicatore important for yield / risk by tutti i trading system leader dei vari campionati hanno mostrator un valore positive dell’indice di Sharpe, rendendo consigliabile scegliere nell'ottimizzazione i setting con i alti valori dello Relação de Sharpe.

O índice de úlcera, o índice de crianças, Peter Martin, em 1987, foi traduzido para o inglês, em todos os países da América do Sul, e os investimentos em dívidas de portafoglio e de direito de prescrição nos pagamentos de benefícios financeiros. delle sue perdite dai massimi relativi precedentemente raggiunti (= drawdown) sia dal tempo necessário por recuperare tali perdite. Nos termos do presente artigo, a noção de desigualdade de prazo e de execução deve ser considerada como uma medida devida e significativa do tempo necessário para recuperar o direito, em relação à dimensão devida, que deve ser considerada como um todo do rischio.

nella figura seguine i fondi A, B e C presenta la medesima redditività annualizzata e la medesima volatilità, conseguentemente presentano stesso Sharpe Ratio, ma nessuno potrebbe sostenere che presentano anche lo stesso rischio.

L'indice, dell'ulcera, espresso, dalla, superficie, (nera), indica, tempo, em, um, fondo, permanente, sotto, massimi, relativi, precedently, raggiunti, diviso, ovviamente, l'intera, lunghezza, della, série, storica, considerata

A relação de Martin discerne o índice O índice de Ed já esta disponível em Sharpe Ratio, ou seja, em todo o lugar do padrão de desvio da proporção de usuário.

ho elaborato le formule per visualzare il grafico ed i parametri di sintesi della performance del system di trading.

O rapporto Profitto / MaxDD è molto buono 11,06 pelo sistema de riesce a guadagnare 11 volte ao mercado em massa do rischio di perder soldi sul mercato.

Il Profit Factor ad 1,5 è valore statisticamente sufficiente per tradare il sistema con profitto.

Lo Sharpe Ratio é quase um 80 do valor de um sistema estatístico, por isso o sistema riesce um guadagnare 80 voluta di mais alto valor ao risco de perda, calcolola sulla base do desvio padrão do rendimento.

l'Average Trade, que é valor de medio di guadagno di un trade, è molto basso 1,5 punti (= 37,5 €): c'é il rischio a lo slippage possa in reale rendere il sistema poco profittevole.

estrategia de desempenho di trading. xlsx 2.0 MB.

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Nome: Umberto Città: Roma Messaggi: 804.

Ma basta conoscere un minimo excel e le process funzioni statistiche per lavorarci e trarre rapidamente i risultati voluti su un proprio statement di backtest.

Nome: Umberto Città: Roma Messaggi: 804.

Nome: Umberto Città: Roma Messaggi: 804.

SQN = (comércio médio / desvio padrão) * RadQ (Numero Trades)

Tabella pagina 50 del libro Guia Definitivo de Van Tharp para Posicionar o Tamanho SM (2008) dwf6Q1.png.

Poiché Van Tharp propone questa tabella di giudizi in funzione degli SQN di un trading system con 100 trade,

Questa é a linha de capital do sistema original pomba il parametro e altera o lucro / perda de comércio è = 0.

Se você está em condições de mostrar o desempenho dos negócios, há um caso pessimo, o seguinte, com SQN = 0.3. Da notare come aumenta il Drawdown.

Migliorando un po 'si ha SQN = 0,53.

Aumento da SQN crescente, a equidade é sempre mais linear e potencialmente vincent.

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Nome: Umberto Città: Roma Messaggi: 804.

SQN normalizzato a 100 = 3.

e se l'hai calcolato bene.

Você está aqui: TechText> Pubs e Eletronicos para uso pessoal.

Io e Van Tharpe diremmo di si.

Messaggi: 86.

Nome: Umberto Città: Roma Messaggi: 804.

- arquivo excel é calcolato su risultati scritti a mano per 391 trade di un sistema sul DAX.

- Se hai inserito a mano i risultati di tuo backtest, inserendo oportunamente i dati numerici di lucro / loss dei tuoi trade.

- Se hai cancellato tutti i trade preesistenti nell'Excel, dopo aver inserito i tuoi dati.

- se hai modificato oportunamente le somme dei capocolonna di ciascuna colonna per adattarli alla numerosità dei trade del tuo backtest.

- Se hai ottenuto una forma della equity line che assomiglia moltissimo a quella del post the ho fatto io dove SQN 100 = 3,19.

Por que você deve ter uma piatta de negociação de pomba, mas o backtest, você pode dizer que a venda de ações sempre com pochissimo rebaixamento.

e não se faturará mais e mais a linha de equidade e calcá rio para os parâmetros do tuo backtest.

Nome: Umberto Città: Roma Messaggi: 804.

- ha un drawdown molto basso,

- média de comércio suficiente de 13 € (o dollari) a fronte di un fussión in lotti pari a 0.1 il che pien du regière regiérei slippage che gli vanno contro.

- Desvio padrão abbastanza bassa (O preço é por isso que eu devi terzi dei trade fatti cascelli nell'intervallo [comércio médio ± padrão deviazione]) Quindi lucro por circa 10000 euro ottenuto con una bassa rischiosità.

- factor de lucro ben oltre 1.5.

- Índice de úlcera bassissimo, quindi il tempo necessário para recuperar a perda de peso è molto breve.

estratégias de desempenho di mico. xlsx 1.1 MB.

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O software de análise de áudio foi desenvolvido pela EA Analyzer.

Analizzando lo stesso report abbiamo un sqn pari a 8,95 ed un square score pari a 2.1.

Questi parametri allora sono calcolati con una formula diversa da quella usata da te?

Altra cosa, un system of generale metteresti in real secondo i tuoi parametri?

Com o software livre do software não é fácil de analisar os dados de uma vez por todas as pessoas do sistema mais completo.

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Nome: Umberto Città: Roma Messaggi: 804.

Analizzando lo stesso report abbiamo un sqn pari a 8,95 ed un square score pari a 2.1.

Questi parametri allora sono calcolati con una formula diversa da quella usata da te?

Altra cosa, un system of generale metteresti in real secondo i tuoi parametri?

Você pode enviar uma cópia do texto ao longo do texto no seu SQN.

No que diz respeito a Van Tharpe, há uma tabela, uma cópia, uma qualificação e uma validação da qualidade do sistema de negociação, em base, com base no pedido de validação,

MA SOLTANTO SE O sistema de comércio é 100 comércio, vem lui scri chiaramente nel suo libro e sulla tabella stessa.

- um sistema de negociação de 100 operações comerciais com um SQN = 3.

- um sistema de negociação diferente de 1000 comércio com SQN = 3.

quindi il valore di SQN non aumenta o diminuido per la estrategia sta diventando migliore, ma soltanto perché ceu nuovo trade.

L 'SQN Score segue uma lógica, é um formulável Marc Fric, com o software do Quant Quantizer e StrategyQuant, ed è semplicemente.

Pontuação de SQN = SQN * (averageTradesPerYear / 100)

- na maniera direttamente proporzionale all'average trade (valor medio di profit dei trade)

- inversamente proporzionale alla deviazione standard (scostamento dei profit / loss dei trade dal valor medio dei trade)

- e direttamente proporzionale al numero de trade fatti.

Se você é capaz de determinar o padrão e se livrar da variabilidade da linha de equidade, você pode aumentar e aumentar a pontuação, e aumenta a pontuação de SQN e SQN.

O sistema de negociação é compatível com o SQN e o impacto relativo e médio,

- una estrategia con 1000 comercio e SQN = 5.

- ed una estrategia con 300 comercio e SQN = 4.

Bene, em questo caso.

- la strategy con SQN = 4 e 300 trade avrà equity line mais bella, lineare e meno altalenante.

- della strategy con SQN = 5 e 1000 trade.

Por exemplo, basta selecionar o SQN / Radice Quadrata (Numero trades) = Média de Comércio / Padrão de Deviazione.

- SQN 300 / radQ (300) = 4 / radQ (300) = 0,231.

- SQN 1000 / radQ (1000) = 5 / radQ (1000) = 0,158.

e quindi il rapporto Comércio médio / Deviazione Padrão del sistema de negociação com 300 comércio (= 0.231) è maior do que o sistema de negociação com 1000 comércio (= 0.158),

perciò la equity line com SQN = 4 è più bella, lineare e meno altalenante della equity line com SQN = 5.

Riguel al mettere on-line il tuo trading system, io dico di si, ha tutte le carte in regola per andare live, prima un po 'in demo e poi in reale.

Messaggi: 26.

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Fator de lucro e negociação.

Se você quiser melhorar sua negociação, você tem que analisar o seu dia de negociação para identificar falhas em sua negociação. Para fazer isso, existem algumas ferramentas estatísticas que permitem avaliar a qualidade de seus negócios. Uma das ferramentas mais simples e eficazes é o Profit Factor.

Definição do fator de lucro.

Fator de lucro é um índice de habilidades de negociação. Avalia com uma figura a relação entre risco assumido e resultados.

Se seus resultados de negociação forem bons, seu Fator de Lucro será maior que 2. Abaixo dessa figura, você precisa revisar sua negociação, mesmo que esteja lucrando. Na verdade, um fator de lucro inferior a 2 mostra que os riscos que você assume para aumentar seu capital são altos demais. A médio prazo, um trader com um Factor de lucro inferior a 2 está estatisticamente condenado, sendo os riscos demasiado altos para obter lucro. Isso significa que, em algum momento, as perdas tomarão a liderança e você não terá a capacidade de se recuperar. Com um fator de lucro maior que 2, suas perdas são cobertas.

Como o fator de lucro é calculado?

Fator de lucro é calculado de forma muito simples: você soma todos os seus negócios vencedores e os divide por todos os seus negócios perdedores:

Fator Lucro = (soma dos ganhos) / (soma das perdas)

Fator de lucro: exemplo prático.

Por exemplo, em um dia de negociação, todos os seus negócios vencedores chegam a € 530, com perdas totais de € 280. No final do dia, você ganhou € 250 e seu Fator de Lucro é: 1,89 (530/280 = 1,89). Então o seu dia é positivo, você está feliz por ter feito um lucro de € 250. No entanto, o Fator de Lucro inferior a 2 deve avisá-lo: você assumiu um risco muito alto para fazer esse montante, você perdeu tangivelmente € 1 para ganhar € 1,89. No longo prazo, sua negociação é muito perigosa. Claro, por um dia, isso tem pouco valor. Você deve avaliar o Profit Factor semanalmente, mensalmente, trimestralmente e anualmente. Quanto maior o período em que o cálculo é baseado, mais relevante será o resultado e mais caracterizará qualitativamente sua negociação.

Fator de lucro e gerenciamento de risco.

O Profit Factor é, portanto, uma poderosa ferramenta de gerenciamento de risco que é frequentemente usada pelos fundos de hedge para avaliar os traders. A filosofia geral desses fundos de hedge é de alto rendimento com risco mínimo. Precisamos adotar essa filosofia em nossa negociação pessoal: assim, é melhor fazer uma média de € 200 por dia, com um fator de lucro de 3 (ganhando uma média de € 300 para cada perda de € 100) a € 400 por dia com um Fator de Lucro de 2 (fazendo € 200 em média para cada perda de € 100).

Minha abordagem do fator de lucro.

Esta ferramenta é frequentemente usada pela American Hedge Funds porque é implacável, você sabe imediatamente se os lucros foram gerados de forma sólida e segura ou inconscientemente. Na França, é praticamente inédito, embora deva ser obrigatório para decidir onde colocar dinheiro nos vários fundos. O rendimento não é tudo, a segurança da colocação é a primeira condição a ser levada em consideração.

Para minha negociação, eu calculo meu fator de lucro toda semana, todo mês e todo ano, como você pode ver nos resultados do meu mercado de ações. Isso me permite avaliar minhas habilidades de negociação ao longo do tempo, para tentar melhorar cada dia, semana, mês, ano. Além disso, eu prefiro fazer € 500 por semana com um fator de lucro de 7 que € 1.500 com um fator de lucro de 3. Se você quiser avaliar as habilidades dos comerciantes, peça seu fator de lucro anual. Se eles não sabem o que é, eles não são um comerciante, mas um palhaço.

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Aviso: A negociação pode expor você ao risco de perda maior do que seus depósitos e só é adequado para clientes experientes que tenham meios financeiros suficientes para assumir tal risco. Os vídeos e artigos contidos neste site contêm apenas informações gerais. Eles não são conselhos pessoais ou de investimento, nem uma solicitação para comprar ou vender qualquer instrumento financeiro. Cada investidor deve fazer seu próprio julgamento sobre a adequação de negociar um instrumento financeiro com sua própria situação financeira, fiscal e legal.

Interpretando um Relatório de Desempenho da Estratégia.

As plataformas de análise de mercado de hoje permitem que os traders revisem rapidamente o desempenho de um sistema de negociação e avaliem sua eficiência e lucratividade em potencial. Essas métricas de desempenho são normalmente exibidas em um relatório de desempenho de estratégia, uma compilação de dados com base em diferentes aspectos matemáticos do desempenho de um sistema. Seja olhando resultados hipotéticos ou dados reais de negociação, existem centenas de métricas de desempenho que podem ser usadas para avaliar um sistema de negociação.

Os comerciantes geralmente desenvolvem uma preferência pelas métricas mais úteis ao seu estilo de negociação. Embora os traders possam naturalmente se aproximar de um número - o lucro líquido total, por exemplo -, é importante entender e revisar muitas das métricas de desempenho antes de tomar qualquer decisão em relação à lucratividade potencial do sistema. Saber o que procurar em um relatório de desempenho estratégico pode ajudar os operadores a analisar objetivamente os pontos fortes e fracos de um sistema. (Veja também: Trading Systems Tutorial.)

Relatórios de desempenho de estratégia.

Um relatório de desempenho estratégico é uma avaliação objetiva do desempenho de um sistema. Um conjunto de regras de negociação pode ser aplicado aos dados históricos para determinar como ele teria sido realizado durante o período especificado. Isso é chamado de backtesting e é uma ferramenta valiosa para os comerciantes que desejam testar um sistema de negociação antes de colocá-lo no mercado. A maioria das plataformas de análise de mercado permite que os traders criem um relatório de desempenho estratégico durante o backtesting. Os comerciantes também podem criar relatórios de desempenho da estratégia para resultados reais de negociação.

A Figura 1 mostra um exemplo de um resumo de desempenho de um relatório de desempenho de estratégia que inclui uma variedade de métricas de desempenho. As métricas estão listadas no lado esquerdo do relatório. os cálculos correspondentes são encontrados no lado direito, separados em colunas.

Além do resumo de desempenho apresentado na Figura 1, os relatórios de desempenho da estratégia também podem incluir listas de negociação, retornos periódicos e gráficos de desempenho. A lista de comércio fornece uma conta de cada comércio que foi tomada, incluindo informações como o tipo de comércio (longo ou curto), a data e hora, preço, lucro líquido, lucro acumulado e lucro percentual. A lista de comércio permite que os comerciantes vejam exatamente o que aconteceu durante cada negociação.

A visualização dos retornos periódicos de um sistema permite que os comerciantes vejam o desempenho dividido em segmentos diários, semanais, mensais ou anuais. Esta seção é útil para determinar lucros ou perdas para um período de tempo específico. Os comerciantes podem avaliar rapidamente o desempenho de um sistema em uma base diária, semanal, mensal ou anual. É importante lembrar que, na negociação, são os lucros (ou perdas) acumulados que importam. Olhando para um dia de negociação ou uma semana de negociação não é tão significativo quanto olhando para os dados mensais e anuais.

Um dos métodos mais rápidos de analisar o desempenho da estratégia é o gráfico de desempenho. Isso mostra os dados de comércio de várias formas, desde um gráfico de barras mostrando o lucro líquido mensal até uma curva de capital. De qualquer maneira, o gráfico de desempenho fornece uma representação visual de todos os negócios no período, permitindo que os negociadores verifiquem rapidamente se um sistema está ou não cumprindo com os padrões. A Figura 2 mostra dois gráficos de desempenho: um como gráfico de barras do lucro líquido mensal; o outro como uma curva de capital. (Veja também: Traçando seu caminho para retornos melhores.)

Principais métricas.

Um relatório de desempenho estratégico pode conter uma enorme quantidade de informações sobre o desempenho de um sistema comercial. Embora todas as estatísticas sejam importantes, é útil limitar o escopo inicial a cinco principais métricas de desempenho:

Lucro Líquido Total Lucro Fator Percentual Rentável Lucro Médio Lucro Máximo Lucro Líquido.

Essas cinco métricas fornecem um bom ponto de partida para testar um sistema comercial em potencial ou avaliar um sistema de negociação ao vivo.

Lucro Líquido Total: O lucro líquido total representa a linha de fundo para um sistema de negociação durante um período de tempo especificado. Esta métrica é calculada subtraindo a perda bruta de todos os negócios perdedores (incluindo comissões) do lucro bruto de todas as negociações vencedoras. Na Figura 1, o lucro líquido total é calculado como:

Embora muitos traders usem o lucro líquido total como o principal meio de medir o desempenho comercial, a métrica sozinha pode ser enganosa. Por si só, esta métrica não pode determinar se um sistema de negociação está executando com eficiência, nem pode normalizar os resultados de um sistema de negociação com base na quantidade de risco que é sustentado. Embora certamente uma métrica valiosa, o lucro líquido total deve ser visto em conjunto com outras métricas de desempenho. (Veja também: Lucrando em uma economia pós-recessão.)

Fator Lucro: O fator lucro é definido como o lucro bruto dividido pela perda bruta (incluindo comissões) para todo o período de negociação. Essa métrica de desempenho relaciona o valor do lucro por unidade de risco, com valores maiores que um indicando um sistema lucrativo. Como exemplo, o relatório de desempenho da estratégia mostrado na Figura 1 indica que o sistema de negociação testado possui um fator de lucro de 1,98. Isso é calculado dividindo-se o lucro bruto pela perda bruta:

Este é um fator de lucro razoável e significa que este sistema em particular produz um lucro. Todos nós sabemos que nem todo comércio será vencedor e que teremos que sustentar perdas. A métrica do fator de lucro ajuda os operadores a analisar o grau em que as vitórias são maiores que as perdas.

A equação acima mostra o mesmo lucro bruto da primeira equação, mas substitui um valor hipotético pela perda bruta. Nesse caso, a perda bruta é maior que o lucro bruto, resultando em um fator de lucro menor que um. Este seria um sistema perdedor.

Porcentagem lucrativa: O percentual lucrativo também é conhecido como a probabilidade de vencer. Essa métrica é calculada dividindo-se o número de negociações vencedoras pelo número total de negociações por um período especificado. No exemplo mostrado na Figura 1, o percentual lucrativo é calculado da seguinte forma:

O valor ideal para a métrica de porcentagem de lucro varia de acordo com o estilo do trader. Os traders que normalmente optam por movimentos maiores, com lucros maiores, exigem apenas um baixo valor rentável para manter um sistema vencedor. Isso ocorre porque os negócios que vencem (que são lucrativos) geralmente são muito grandes. Um bom exemplo disso é a tendência de seguir os comerciantes. Apenas 40% dos negócios podem ser lucrativos e ainda assim produzir um sistema muito lucrativo, porque os negócios que vencem seguem a tendência e, tipicamente, alcançam grandes ganhos. Os negócios que não ganham são geralmente fechados por uma pequena perda.

Negociadores intradiários, e particularmente cambistas, que procuram ganhar pequena quantia em qualquer negociação, enquanto arriscam uma quantia similar, exigirão uma métrica mais lucrativa por cento maior para criar um sistema vencedor. Isso se deve ao fato de que os negócios vencedores tendem a estar próximos em valor aos negócios perdedores; a fim de "chegar à frente", é necessário que haja um percentual significativamente maior de lucro. Em outras palavras, mais negócios precisam ser vencedores, já que cada vitória é relativamente pequena. (Veja também: Escalpelamento: Pequenos Lucros Rápidos Podem Adicionar.)

Lucro Líquido Médio de Comércio: O lucro líquido médio do comércio é a expectativa do sistema: ele representa a quantidade média de dinheiro que foi ganho ou perdido por comércio. O lucro líquido médio do comércio é calculado dividindo-se o lucro líquido total pelo número total de negócios. Em nosso exemplo da Figura 1, o lucro líquido médio da negociação é calculado da seguinte forma:

Em outras palavras, ao longo do tempo poderíamos esperar que cada operação gerada por esse sistema custaria em média US $ 452,79. Isso leva em consideração as negociações vencedoras e perdedoras, pois é baseado no lucro líquido total.

Esse número pode ser distorcido por um outlier, um único comércio que cria um lucro (ou perda) muitas vezes maior que um comércio típico. Um outlier pode criar resultados irrealistas ao inflacionar o lucro líquido médio da negociação. Um outlier pode fazer um sistema parecer significativamente mais (ou menos) lucrativo do que é estatisticamente. O outlier pode ser removido para permitir uma avaliação mais precisa. Se o sucesso do sistema de negociação no backtesting depender de um outlier, o sistema precisa ser mais refinado.

Drawdown Máximo: A métrica de drawdown máximo refere-se ao "pior cenário" para um período de negociação. Mede a maior distância, ou perda, de um pico de patrimônio anterior. Essa métrica pode ajudar a medir a quantidade de risco incorrida por um sistema e determinar se um sistema é prático com base no tamanho da conta. Se a maior quantia de dinheiro que um negociante está disposto a arriscar for menor que a redução máxima, o sistema de negociação não é adequado para o negociante. Um sistema diferente, com menor rebaixamento máximo, deve ser desenvolvido.

Essa métrica é importante porque é uma verificação de realidade para os traders. Quase qualquer operador poderia ganhar um milhão de dólares - se pudesse arriscar 10 milhões. A métrica máxima de levantamento precisa estar alinhada com a tolerância ao risco do negociador e com o tamanho da conta de negociação. (Veja também: Proteja-se da perda de mercado.)

The Bottom Line.

Os relatórios de desempenho da estratégia, sejam aplicados a resultados históricos ou ao vivo, podem fornecer uma ferramenta poderosa para ajudar os traders a avaliar seus sistemas de negociação. Embora seja fácil prestar atenção apenas no resultado final, ou no lucro líquido total - todos nós queremos saber quanto dinheiro um sistema produz - as métricas de desempenho adicionais podem fornecer uma visão mais abrangente do desempenho de um sistema. (Veja também: Crie suas próprias estratégias de negociação.)