Estratégias de espionagem comercial

Estratégias de Negociação Diária para Iniciantes.

Um guia de negociação para iniciantes.

Confira minhas estatísticas de negociação 2016.

Aprenda minhas dicas e técnicas de negociação do dia.

Você precisa entender a terminologia básica de negociação do dia & amp; conceitos para construir sua fundação. Você pode me seguir no Youtube para obter educação gratuita! Junte-se à comunidade de milhares de seguidores no YouTube e comece a estudar o conteúdo gratuito que publicamos diariamente. Este é o começo de sua educação. Você precisa estudar os mercados, analisar gráficos e aprender as estratégias que os traders profissionais estão usando todos os dias.

Um comerciante de dia é duas coisas, um caçador de volatilidade e um gerente de risco. O ato de day trading é simplesmente comprar ações de uma ação com a intenção de vender essas ações com lucro em minutos ou horas. A fim de lucrar em uma janela tão curta de tempo, os investidores tipicamente procuram por ações voláteis. Isso geralmente significa negociar ações de empresas que acabaram de divulgar notícias, reportar lucros ou ter outro catalisador fundamental que resulte em juros de varejo acima da média. O tipo de ações de um comerciante do dia incidirá sobre normalmente são muito diferentes do que um investidor de longo prazo seria procurar. Os day traders reconhecem os altos níveis de risco associados aos mercados voláteis de negociação e mitigam esses riscos mantendo posições por curtos períodos de tempo.

Dia de Negociação com Dinheiro vs. Margem.

Negociar na Margem é quando você negocia com dinheiro emprestado (clique aqui para detalhes). Por exemplo, um day trader com uma conta de negociação de $ 25k pode usar a margem (o poder de compra é 4x o saldo de caixa) e negociar como se tivesse $ 100k. Isso é considerado alavancar sua conta. Ao negociar agressivamente na margem, se ele pode produzir 5% de lucros diários com o poder de compra de 100k, ele aumentará seu caixa de 25 mil a uma taxa de 20% ao dia. O risco, claro, é que ele cometerá um erro que lhe custará tudo. Infelizmente, esse é o destino de 9 entre 10 traders. A causa desses erros de fim de carreira é uma falha em gerenciar riscos.

Negociar com dinheiro é uma opção, mas porque requer 3 dias para cada negociação liquidar, a maioria dos traders negociará com uma conta de margem, mas optará por não usar alavancagem. Esta é uma técnica de gerenciamento de risco.

Estratégias de Negociação de Dia Inteiro Requer Gerenciamento de Risco.

Imagine um comerciante que acaba de conquistar nove traders de sucesso. Em cada negociação, havia um risco de $ 50 e um potencial de lucro de $ 100. Isso significa que cada negociação tem o potencial de dobrar o risco, que é uma ótima taxa de perda de lucro de 2: 1. Os primeiros nove comércios bem sucedidos produzem US $ 900 em lucro. Na 10ª negociação, quando a posição caiu US $ 50, em vez de apenas a perda, o trader não treinado compra mais ações a um preço mais baixo para reduzir sua base de custo. Uma vez que ele está abaixo de US $ 100, ele continua segurando e não tem certeza se deve manter ou vender. O comerciante finalmente leva a perda quando ele está abaixo de US $ 1.000.

Este é um exemplo de um comerciante que tem uma taxa de sucesso de 90%, mas ainda é um trader perdedora porque não conseguiu administrar seu risco. Eu não posso te dizer quantas vezes eu vi isso acontecer. É mais comum do que eu aposto que você pensaria. Tantos iniciantes caem nesse hábito de ter muitos pequenos vencedores, deixando uma enorme perda acabar com todo o seu progresso. É uma experiência desmoralizante e é algo com o qual estou muito familiarizado! Discutiremos em detalhes como identificar ações e encontrar boas oportunidades de negócios, mas primeiro nos concentraremos no desenvolvimento de sua compreensão do gerenciamento de riscos.

Todo dia troca precisa de uma perda máxima (proteja suas perdas)

Durante meus anos como trader e como coach de trading, trabalhei com milhares de estudantes. A maioria desses alunos experimentou uma perda devastadora em algum momento devido a um erro evitável. É fácil entender como um trader pode cair na posição de uma chamada de margem (uma dívida com seu corretor). O dinheiro para negociar com margem está facilmente disponível e o fascínio dos lucros rápidos pode levar os traders novos e experientes a ignorar as regras comumente aceitas de gerenciamento de risco.

Os 10% dos comerciantes que consistentemente lucram com a quota de mercado uma habilidade comum. Eles limitam suas perdas. Eles aceitam que cada negócio tem um nível pré-determinado de risco e aderem às regras que eles estabelecem para aquele negócio. Isso faz parte de uma estratégia de negociação bem definida. É comum que um trader não treinado ajuste seus parâmetros de risco no meio do mercado para acomodar uma posição perdedora. Se, por exemplo, eles disserem que a parada custa US $ 50, quando eles estão com US $ 60, eles disseram que aguentam mais alguns minutos. Antes que você perceba, eles estão olhando para uma perda de US $ 80-100 e eles estão se perguntando como isso aconteceu.

Aprenda Dia Negociando De Um Negociante Verificado!

Eu fiz $ 94,119.54 Day Trading em apenas 3 meses.

Aprenda as principais estratégias de negociação de 2 dias.

As estratégias de negociação Momentum e Reversão são as melhores e melhores estratégias de negociação por aí. Essas estratégias de negociação de dois dias estão sendo usadas por milhares de nossos alunos que participaram dos Cursos de Negociação de Dia de Negociação da Warrior. De fato, em uma pesquisa com 100 desses estudantes, mais de 80% estão negociando lucrativamente graças a essas estratégias (clique aqui para detalhes da pesquisa) Essas estratégias podem ser a base para seu plano de negociação de $ 200 / dia.

Ensinamos todos os detalhes dessas estratégias em nosso curso de comércio diurno, mas também os abordamos em resumo em várias postagens de blog e nas sessões de perguntas e respostas da sala de bate-papo. Você pode ler mais sobre a minha Estratégia de Negociação do Momentum Day e minha Estratégia de Negociação do Dia de Reversão. Em suma, essas duas estratégias darão a você a estrutura para o tipo de ações a serem negociadas, a que horas do dia para negociar, como encontrar ações para negociar, como definir sua perda de parada para ter um risco máximo e como para encontrar sua entrada com base em padrões gráficos tradicionais, incluindo Bull Flags e Rubber Band Snap Backs.

Momentum Day Trading Strategy.

Adoptar uma estratégia de negociação & amp; Domine sua emoção.

A maioria dos nossos alunos adota as minhas estratégias de negociação do dia do impulso ou do dia de reversão. Depois de escolher a que melhor combina com seu nível de habilidade, sua tolerância de gerenciamento de risco e a hora do dia em que planeja negociar, você está pronto para começar. Os alunos do nosso Day Trading Course podem fazer o download dos documentos de plano de negociação por escrito e, na verdade, podem supervisioná-los enquanto estão negociando.

Faça um plano para negociar essa estratégia em uma conta de negociação simulada por 1 mês para testar suas habilidades. Seus objetivos serão alcançar uma porcentagem de sucesso (ou precisão) de pelo menos 60%. Você também deve manter uma taxa de perda de lucro de pelo menos 1: 1 (os vencedores são iguais em média como perdedores). Se você conseguir obter essas estatísticas, estará bem posicionado para negociar ao vivo. Durante o 1 mês de prática, tente fazer 6 negócios por dia.

Estratégia de Negociação do Dia de Reversão.

Estratégias para manter a compostagem durante o dia de negociação.

Admito que é extremamente difícil alcançar o nível de compostura para vender quando você atinge sua perda máxima em uma negociação. Ninguém quer perder, mas os melhores traders são grandes perdedores. Eles aceitam suas perdas com graça e passam para a próxima negociação. Eles nunca permitem um comércio a capacidade de destruir sua conta ou sua carreira. Eu pessoalmente me concentro em aceitar pequenas perdas e não deixá-las me frustrar. Aprender esta característica irá mantê-los no negócio como um comerciante do dia por um longo tempo.

Seu objetivo mais importante será seguir suas regras de perda máxima para que você nunca tenha uma perda que exceda um valor predeterminado. A habilidade mais importante que você precisa aprender é limitar suas perdas.

Grandes vencedores e amp; Pequenos perdedores requer escalonamento.

Aprender a escalar e dimensionar os negócios do seu dia é um ponto crítico que todo trader deve desenvolver. Quando eu ganho comércios, eu escalo as posições para ter lucro e ajuste as paradas para quebrar o mais rápido possível. Eu nunca mantenho uma posição que tenha alcançado minha meta de lucro e espero por um vencedor maior. A razão é porque muitas vezes o preço pode cair e você vai acabar desistindo desse lucro. Em vez disso, assim que alcançar minha primeira meta de lucro (se estiver arriscando US $ 100, assim que chegar a US $ 100), venderei a metade da minha posição e estabelecerei minha parada no ponto de equilíbrio. Este método de expansão garante pequenos lucros em todos os negócios que se movem a seu favor, dando-lhe uma melhor porcentagem de sucesso.

História de Sucesso de Um Aluno.

Atingir o objetivo diário & amp; Índices de perda de lucro.

Digamos que você tome 6 comércios / dia com uma perda máxima de $ 100 e metas de lucro de $ 100. Se perder em 2 e você ganhar em 4 (cerca de 65% de taxa de sucesso), e para baixo $ 200 em perdedores, e até US $ 400 em vencedores, dando-lhe um lucro líquido de US $ 200 / dia. Idealmente, queremos que os estudantes arrisquem US $ 100 para ganhar US $ 200. Isso lhe daria uma taxa de perda de lucro de 2: 1. Novamente, com 6 negociações e uma taxa de perda de lucro de 2: 1, seus 2 perdedores ainda seriam inferiores a $ 200, mas seus 4 vencedores seriam $ 800 em lucros, dando-lhe um lucro líquido de $ 600. Com o mesmo percentual de sucesso, se você puder aumentar sua taxa de perda de lucro, você ganhará muito mais dinheiro!

Depois de atingir sua meta diária, diminua o tamanho da sua posição para que você não perca a meta. Termine o dia em verde e faça isso de novo amanhã.

Mantenha sua precisão sendo disciplinado.

Contanto que você possa manter a precisão de pelo menos 60% e manter as taxas de perda de lucro de pelo menos 1: 1, você pode ser um operador lucrativo. Com o tempo, a precisão irá melhorar e você se encontrará acertando os vencedores diretamente dos portões. Alguns dias você pode até trocar 100% de sucesso com os vencedores em todos os 6 negócios que você fizer.

Se você pretende ter sucesso, você deve seguir o seu plano de negociação. Isso significa APENAS realizar negociações que caiam na sua estratégia. Às vezes, os comerciantes iniciantes começam a ganhar confiança e, em seguida, se aventuram fora da estratégia que funciona melhor. Isso faz com que a precisão diminua e as taxas de perda de lucro fiquem negativas.

Concentre-se em objetivos de curto prazo! Seu objetivo hoje é fazer 6 negociações, com precisão de 60% + e taxas de perda de lucro de 1: 1. Enxague e repita. Esse é o ingresso para o sucesso. Antes que você perceba você terá 3-4 meses de negociação consistente em seu cinto.

Day Trader (Ross Cameron) no The Huffington Post.

Tamanhos de posição crescentes.

Para a maioria dos estudantes, uma vez que sua precisão tenha melhorado, o próximo passo é aumentar o tamanho das posições para maximizar os lucros. Se você está negociando com 65% de sucesso com índices de perda de lucro de 1: 1 ou 2: 1 por pelo menos dois meses, você deve estar começando a se sentir confiante. Agora é hora de aumentar seus tamanhos de posição. Como você está trabalhando com uma perda máxima de US $ 100, provavelmente você raramente ultrapassou 2000 compartilhamentos.

Agora, se aumentarmos sua perda máxima para US $ 150, você poderá começar a se aventurar em posições maiores e em metas diárias maiores. Lembre-se de que sua meta diária é 2x a sua perda máxima por comércio. Portanto, se sua perda máxima for de US $ 100,00, sua meta diária será de US $ 200,00. A perda máxima é de US $ 150, a meta diária é de US $ 300. Pessoalmente, minha perda máxima é de US $ 500 e minha meta diária é de US $ 1.000. Eu conheço alguns alunos que têm uma perda máxima tão alta quanto $ 5k / dia. Mesmo que seja difícil imaginar agora, esse é o potencial de uma estratégia escalonável! Todas as estratégias que ensinamos são dimensionáveis, portanto, se você negocia com uma conta de US $ 5 mil, uma conta de US $ 50 mil ou uma conta de US $ 500 mil, essas estratégias podem ser utilizadas.

O que vem a seguir na sua jornada de negociação do dia?

Agora que eu ensinei os sete passos para o sucesso das negociações, provavelmente você está se perguntando o que virá em seguida. Gostaria de incentivá-lo a participar de um seminário on-line ao vivo para que você possa aprender ainda mais sobre minhas estratégias de negociação. Você pode clicar aqui para participar do próximo seminário on-line e, enquanto isso, continue assistindo no YouTube! Eu coloquei toneladas de conteúdo gratuito para ajudar os comerciantes iniciantes a começar.

Em resposta a esses prêmios, o comércio de guerreiros tem sido constantemente destacado como um educador estabelecido no setor financeiro.

Espero ver todos vocês na sala de bate-papo!

Nós obtivemos resultados reais de pessoas reais como você.

$ 31,202.73 em lucros desde que ingressou na Warrior Trading. Se você realmente quer aprender com os profissionais, posso dizer por experiência própria que o Warrior Trading oferece treinamento de alto nível por instrutores muito habilidosos, altamente disciplinados e bem-sucedidos.

Eu prometo a você que não há uma sala de bate-papo por aí que tenha este nível de traders experientes interagindo diariamente para ajudar uns aos outros, você simplesmente não pode vencê-lo.

Jeff Nelson.

Dallas, Estados Unidos.

Até US $ 5000 em um dia. Quando comecei a negociar eu teria um lucro de US $ 3.000 em um bom mês. Depois que eu tomei curso de negociação do dia Warrior Tradings eu agora faço entre US $ 1500 a US $ 5000 na maioria dos dias.

Os caras da Warrior Trading fizeram um curso que não apenas contém uma ótima estratégia, mas também é explicado para que seja fácil de entender.

Para as pessoas que são sérias sobre o seu comércio, Warrior Trading é o lugar para estar.

Thomas Tovland.

Sou um Veteran trader Finance Degree da OSU e sempre ainda aprendendo livros audíveis e adquiri o Warrior Trading Program tantas informações novas e úteis que comprei mensalmente para assisti-las aplicando os princípios que ensinam e para obter novas idéias.

Excelente educação comercial, mesmo para Advanced Traders com experiência.

Brian Levandusky.

A Warrior Trading é, sem dúvida, o serviço / família de comércio mais profissional com que já participei. Eu tenho negociado fora e por mais de 15 anos e em tempo integral no último ano e meio.

A transparência do Warrior Trading é um aspecto que me atraiu para eles. Eles te mostram tudo. Eles mostram suas perdas e seus ganhos. Eles estão mostrando como lucrar com os mercados.

Alan McRae.

Negociar é difícil, mas o comércio de guerreiros torna isso mais fácil. Eles mantêm uma atmosfera consistentemente amigável, que você vai achar que depois de negociar por alguns anos, você irá apreciar.

Os traders gostam de consistência e, quando você faz logon no Warrior Trading, pode esperar o mesmo serviço do dia anterior. Não há surpresas. Essas coisas são valiosas.

Eles estabelecem uma vantagem tranquilamente, ganham dinheiro e partem até o dia seguinte. Ross e sua equipe são bons, e se você fosse se inscrever em todos os diferentes serviços lá fora e compará-los por 3 meses, você veria o WT no topo da lista.

Sempre fui apaixonado por negociação, mas nunca imaginei que essa paixão se transformasse em um emprego real em tempo integral. Na verdade, eu nunca encontrei nenhum serviço que eu realmente achasse que me ajudasse a me tornar um trader profissional.

Isto é, até eu conhecer o Warrior Trading. Em particular, Ross foi realmente inspirador, enquanto eu estou no meu caminho para me tornar um trader de dia inteiro.

Eu sempre quis negociar ações, mas eu vi todos esses números subir e descer e eu sempre dizia para mim mesmo: "Eu nunca vou conseguir isso". Eu olhei para os vídeos gratuitos do Youtube e fiquei viciado. Foi o melhor investimento que já fiz.

Agora eu sei como o comércio do dia e a parte assustadora sobre isso se foi, quero dizer, eu os escutei e paguei pelo comércio de papel e agora me sinto confiante sobre o que estou fazendo com as ações.

Eu realmente quero dizer isso, eu levei tempo para escrever isso porque eu realmente sinto em meu coração que vocês estão me ajudando a realizar o meu sonho e isso é ser um daytrader. Obrigado warriortrading.

Os cursos são uma obrigação para quem gostaria de fazer o dia de negociação de uma carreira.

Eu aprendi muitas maneiras de me ajudar a economizar dinheiro e ganhar dinheiro. No dia em que terminei o curso, não tive um dia de perda onde perdi mais de $ 300 dólares!

Minha pior perda antes do curso foi perto de $ 15k. Ross ajuda você a entender como as perdas acontecem, a psicologia por trás e como evitá-lo! Eu me sinto muito mais confortável negociando, porque agora eu entendo o que ações para escolher, quando entrar e sair e como gerenciar o meu risco!

Moe Al khalili.

Qual é o seu nível de negociação atual?

Selecione o nível de negociação em que você está agora para seguir em frente.

Faça este breve teste para descobrir que tipo de trader você é e qual roteiro você deve tomar para se tornar um trader mais bem-sucedido.

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Woodland, CA 95776.

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Sexta-Feira Negra Oferta Especial Menor Preço.

Quarta-feira, 8 de novembro de 2017.

Aprenda os detalhes exatos das estratégias de opções que resultaram em ganhos médios de 120% até agora em 2017…

… A um preço próximo a dar nunca oferecido antes.

O Terry’s Tips é um boletim de opções que já existe há 16 anos. Durante esse período, desenvolvemos e refinamos várias estratégias de opções que estão desfrutando de um sucesso sem precedentes.

Realizamos 10 portfólios de opções separadas para nossos assinantes seguirem por conta própria com nossas corretoras favoritas de corretagem ou fazendo com que os negócios sejam executados automaticamente por meio do programa de Auto-Negociação da thinkorswim.

Cada portfólio é realizado em uma conta separada disponível para todos (não apenas divulgamos os mais bem-sucedidos). Cada portfólio emprega uma estratégia predefinida específica usando uma ou mais ações subjacentes ou ETPs (produtos negociados em bolsa). Ao contrário de outras newsletters de opções, incluímos as comissões reais em todos os nossos resultados.

O ganho médio composto de 2017 para nossos 10 portfólios até a primeira semana de novembro foi de 120%. Os assinantes que espelharam todos os 10 de nossos portfólios teriam investido US $ 48.600 em janeiro. Essas carteiras valeram US $ 107.103 na semana passada. Mas, claro, você pode espelhar apenas os portfólios que você gosta ou escolhe.

Fizemos esses ganhos com várias estratégias, incluindo spreads de crédito e venda de puts despidos. Mas nos últimos 16 anos, nossa estratégia principal é o que chamamos de estratégia de 10 mil. Envolve a venda de opções de curto prazo em ações individuais e o uso de garantias de longo prazo (ou LEAPS) como garantia. É como escrever chamadas, exceto que você não precisa gastar todo esse dinheiro para comprar 100 ou 1.000 ações da ação. A estratégia 10K é como escrever ligações em esteróides. É uma estratégia incrivelmente simples que realmente funciona com a única ressalva de que você seleciona um estoque que fica plano ou se move mais ao longo do tempo.

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VXX & # 8211; O Santo Graal para a Estratégia 10K.

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Como ganhar 40% ao ano apostando no mercado, mesmo que ele não suba.

Segunda-feira, 19 de dezembro de 2016.

Esta é a época do ano em que todos estão olhando para o Ano Novo. A preponderância de economistas e analistas que publicaram seus pensamentos sobre 2017 parece acreditar que o primeiro ano de Trump no escritório oval será bom para a economia e o mercado, mas não ótimo.

Hoje eu gostaria de compartilhar uma troca de opções que fiz em minha conta pessoal, o que me dará um lucro de 40% no próximo ano, se essas pessoas estão corretas em seus prognósticos.

Como ganhar 40% ao ano apostando no mercado, mesmo que ele não suba.

Como a maioria das pessoas é muito ruim em escolher ações que vão mais alto (embora elas acreditem quase que universalmente), muitos consultores recomendam que a melhor maneira de investir seu dinheiro é comprar todo o mercado, em vez de qualquer ação individual. A maneira mais fácil de fazer isso é comprar ações da SPY, o estoque de rastreamento S & P 500.

O SPY teve uma grande corrida todos os anos, sete anos seguidos. Este ano, subiu cerca de 9% e no ano passado ganhou cerca de 5%. Como muitos especialistas acreditam que o mercado tem pelo menos mais um ano de crescimento, que tipo de investimento poderia ser feito neste momento?

Como sou uma porca de opções, estarei mantendo muito do meu investimento em dinheiro (ou equivalentes em dinheiro) e gastarei uma quantia menor em uma jogada de opção que poderia gerar lucros espetaculares se o mercado (SPY) conseguir subir por qualquer quantia em 2017.

OK, não é bem um ano, mas começa agora, ou sempre que você faz a troca, e 19 de janeiro de 2017. São cerca de 13 meses de espera pelos meus 40% para voltar para casa.

Aqui está o comércio que fiz na semana passada, quando o SPY estava negociando cerca de US $ 225:

Comprar para abrir 1 SPY 19Jan18 220 put (SPY180119P220)

Vender para abrir 1 SPY 19Jan18 225 put (SPY180119P225) por um crédito de $ 1,95 (vendendo uma vertical)

Isso é chamado de spread de crédito de venda vertical (alta). Você cobra US $ 195 menos US $ 2,50 comissões, ou US $ 192,50, e haverá uma exigência de manutenção de US $ 500 do seu corretor. Você não paga juros sobre esse valor, mas precisa deixar isso muito em sua conta até que as opções expirem. Os US $ 500 são reduzidos em US $ 192,50 para calcular seu investimento líquido (e a perda máxima se o SPY fechar abaixo de US $ 220 em 19 de janeiro de 2018. Esse investimento líquido é de US $ 307,50.

Se o SPY estiver a qualquer preço superior a US $ 225 nessa data em janeiro, ambas as opções expirarão sem valor e você manterá seus US $ 192,50. Isso resulta em um lucro de 62% em seu investimento.

Se a ação acabar abaixo de US $ 225, você terá que recomprar o 225 put por qualquer coisa que esteja sendo negociada. Se o SPY estiver abaixo de US $ 220, você não precisará fazer nada, mas o corretor receberá os US $ 500 que você reservou (menos os US $ 192,50 que você coletou) e terá sofrido uma perda.

Eu sei que eu disse 40% no título, e esse spread faz 62% se o SPY for igual ou maior. Um investimento alternativo seria diminuir as greves do spread acima e fazer algo assim:

Compre para abrir 1 SPY 19Jan18 210 put (SPY180119P210)

Vender para abrir 1 SPY 19Jan18 215 put (SPY180119P215) por um crédito de $ 1.50 (vendendo uma vertical)

Esse spread geraria US $ 147,50 após as comissões, envolveria um investimento de US $ 352,50 e renderia um lucro de 42% se o SPY acabasse a qualquer preço acima de US $ 215. Poderia cair US $ 10 do seu preço atual ao longo do ano e você ainda ganharia mais de 40%.

Muitas pessoas não farão esses negócios porque poderiam perder todo o seu investimento. No entanto, essas mesmas pessoas muitas vezes compram puts ou calls com a esperança de fazer uma matança, e mais de 70% do tempo perdem o valor total. Compare essa experiência ao fato de que os spreads que eu sugeri teriam feito mais de 60% a cada ano nos últimos sete anos sem uma única perda. Duvido que qualquer um que compre põe ou ligue pode se gabar deste tipo de registro.

Opções envolvem risco, como qualquer investimento, e só deve ser usado com dinheiro que você pode realmente perder.

Especial de Halloween expira à meia-noite hoje à noite.

Segunda-feira, 31 de outubro de 2016.

Especial de Halloween expira à meia-noite hoje à noite.

Quero enviar-lhe uma cópia do Relatório de Sábado de 29 de outubro de 2016, o e-mail semanal enviado aos assinantes da Terry’s Tips. Este relatório detalha como nossos 13 portfólios reais são executados a cada semana. A semana passada foi baixa para o mercado (o SPY perdeu 0,7%), e muitas de nossas carteiras sofreram uma perda semelhante. Outros fizeram consideravelmente melhor.

A carteira baseada na Johnson & Johnson (JNJ) ganhou 25%, enquanto as ações subiram 1,7%. A carteira baseada no Facebook (FB) subiu 8,7%, apesar de o FB ter caído 0,6% na semana passada. Este portfólio foi iniciado com US $ 6.000 um ano e três semanas atrás, e agora vale US $ 13.449, um ganho de 124%.

Uma de nossas carteiras investe em empresas que estão prestes a anunciar ganhos e encerra as posições na sexta-feira após o anúncio. Na semana passada, fechamos nossos spreads no Mastercard (MA), que tinham sido lançados apenas uma semana e meia antes. Tivemos um ganho de 34,3% (após as comissões, como é o caso de todas essas carteiras).

Finalmente, temos um portfólio projetado como proteção contra uma falha ou correção no mercado. Enquanto o SPY caiu apenas 0,6%, este portfólio de baixa subiu 13,6% (reconhecidamente, este foi um resultado invulgarmente positivo que raramente ocorre nesta medida, mas por vezes temos um pouco de sorte).

Observar como esses portfólios se desdobram ao longo do tempo no Relatório de Sábado é uma maneira maravilhosa (e fácil) de aprender as complexidades da negociação de opções. Você pode começar hoje ao embarcar no nosso especial de Halloween que termina à meia-noite de hoje à noite. Eu pessoalmente lhe enviarei o Relatório do Sábado de 29 de outubro para que você possa começar imediatamente.

A maioria desses portfólios emprega o que chamamos de Estratégia 10K. Envolve a venda de opções de curto prazo em ações individuais e o uso de garantias de longo prazo (ou LEAPS) como garantia. É como escrever chamadas, exceto que você não precisa gastar todo esse dinheiro para comprar 100 ou 1.000 ações da ação. A estratégia 10K é como escrever ligações em esteróides. É uma estratégia incrivelmente simples que realmente funciona com a única ressalva de que você seleciona um estoque que fica plano ou se move mais ao longo do tempo.

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Isto é uma oferta de tempo limitado. Você deve fazer o pedido até a meia-noite de hoje, 31 de outubro de 2016. É quando a oferta pela metade do preço expirar e você terá que voltar à mesma estratégia de investimento antiga com a qual você teve sucesso limitado por tanto tempo (se você for como a maioria investidores).

Este é o momento perfeito para dar a você e sua família o deleite de Halloween perfeito que é projetado para entregar retornos financeiros mais elevados para o resto da sua vida de investimento.

Estou ansioso para ajudá-lo a sobreviver ao Halloween, compartilhando esta valiosa informação de investimento com o menor preço de todos os tempos. Pode levar um pouco de lição de casa, mas tenho certeza que você vai acabar achando que valeu a pena o investimento.

P. S. Se você tiver alguma dúvida sobre esta oferta ou as Dicas de Terry, ligue para Seth Allen, nosso vice-presidente sênior, no número 800-803-4595. Ou faça esse investimento em você mesmo com o menor preço já oferecido em nossos 15 anos de publicação - apenas US $ 39,95 para todo o nosso pacote. Obtê-lo aqui usando o código especial HWN16 (ou HWN16P para Premium Service & # 8211; $ 79.95). Faça isso hoje, antes de esquecer e perder. Esta oferta expira à meia noite de hoje, 31 de outubro de 2016.

Calendário Spreads Tweak # 4.

Quarta-feira, 21 de setembro de 2016.

Hoje, gostaria de discutir como você pode usar spreads de calendário para uma estratégia de curto prazo com base na data em que um estoque passa ex-dividendo. Vou lhe dizer exatamente como usei essa estratégia há uma semana, quando a SPY pagou seu dividendo trimestral.

Quatro vezes por ano, a SPY paga um dividendo aos proprietários registrados na terceira sexta-feira de março, junho, setembro e dezembro. O dividendo atual é de cerca de US $ 1,09. Cada um desses eventos apresenta uma oportunidade única de ganhar algum dinheiro comprando spreads de calendário usando puts para aproveitar o enorme prêmio de tempo nas opções nos dias que antecederam o dia do dividendo.

Como a ação desce pelo valor do dividendo no dia ex-dividendo, a opção de mercado precifica o valor do dividendo nos preços da opção. Confira a situação para o SPY na quarta-feira, 14 de setembro de 2016, dois dias antes de um dividendo esperado de US $ 1,09 ser pago. Na época desses preços, o SPY estava negociando apenas US $ 213,70.

Facebook Bid Ask Puts Chama setembro 2016.

Observe que as opções perto do dinheiro na greve de 213,5 mostram uma oferta de US $ 1,11 por ligações e US $ 1,84 por puts. As opções de venda um pouco fora do dinheiro são negociadas por quase o dobro dos preços para as mesmas chamadas de distanciamento. O mercado precificou o fato de que a ação cairia pelo valor do dividendo no dia ex-dividendo. Nesse caso, esse dia é sexta-feira.

SPY fechou em $ 215,28 na quinta-feira. O preço de fechamento de sexta-feira foi de US $ 213,37, que é US $ 1,91 menor. No entanto, a alteração para o dia foi indicada como - $ .82. A diferença (US $ 1,09) foi o tamanho do dividendo.

Na quarta e quinta-feira, decidi vender algumas dessas opções que tinham prêmios tão grandes para ver se poderia haver alguma oportunidade ali. Enquanto o SPY estava negociando na faixa de US $ 213 a US $ 216, eu comprei spreads de calendário nos 214,5, 214, 213,5 e 213, comprando 21Oct16 coloca no mesmo número de greve e 19Oct16 coloca os greves terminando em 0,5 (até mesmo greves de número são oferecidas nas opções regulares da sexta-feira 21 de outubro de 16). Obviamente, eu vendi o 16Sep16 coloca em cada spread do calendário.

Nota: No dia 30 de agosto, o CBOE ofereceu uma nova série de opções do SPY que expiram na quarta-feira e não na sexta-feira. A razão óbvia para essa oferta envolve a situação de dividendos. Os investidores que fazem chamadas contra suas ações da SPY estão em uma situação real quando vendem chamadas que expiram em um ex-dividendo na sexta-feira. Primeiro, há muito pouco tempo premium nessas chamadas. Em segundo lugar, há um sério risco de que a chamada seja exercida pelo titular para receber as ações e capturar o dividendo. Se o proprietário da SPY vendesse a série que expirou na quarta-feira em vez de sexta-feira, o possível problema seria evitado.

Eu paguei uma média de US $ 2,49 incluindo comissões pelos quatro spreads do calendário e os vendi na sexta-feira por uma média de US $ 2,88 depois das comissões. Eu vendi cada spread por mais dinheiro que custou (incluindo comissões). Meu ganho líquido para os dois dias de negociação foi de pouco mais de 15% após as comissões.

As ações caíram US $ 0,82 (depois de contabilizar o dividendo de US $ 1,09). Se tivesse subido nessa quantia, espero que meu ganho de 15% também estivesse lá. Não está claro se os ganhos estariam lá se o SPY tivesse feito uma grande jogada, digamos $ 2 ou mais em qualquer direção na sexta-feira. Meus cálculos aproximados mostraram que ainda haveria lucro, mas seria inferior a 15%. Movimentos de um dia de mais de US $ 2 são um pouco incomuns, por isso pode não ser muito para se preocupar.

Resumindo, estou satisfeito com o ganho de 15% e provavelmente tentarei novamente em três meses (no vencimento de dezembro). Neste mundo de taxas de juros próximas de zero, muitos investidores ficariam felizes com 15% durante um ano inteiro. Eu colecionei o meu em apenas dois dias.

A negociação das opções SPY é particularmente fácil devido à extrema liquidez dessas opções. Na maioria dos casos, consegui obter uma execução no preço médio do intervalo de lance-pedido de spread do calendário. Nunca paguei mais US $ 0,01 ou recebi mais do que US $ 0,01 do que o preço médio ao negociar esses spreads de calendário.

Embora a liquidez não seja tão grande na maioria dos mercados de opções, pode ser interessante tentar essa mesma estratégia com outros pagadores de dividendos, como o JNJ, onde o dividendo também é superior a US $ 1,00. Compartilho regularmente esse tipo de oportunidade de negociação com o Terry’s Tips Insiders para que eles possam acompanhar suas próprias contas, se desejarem.

Lista de opções que são negociadas após o expediente (até às 4:15)

Terça-feira, 31 de maio de 2016.

Algum tempo atrás, notei que o valor de algumas de nossas carteiras estava mudando depois que o mercado para as ações subjacentes havia fechado. Claramente, o valor das opções estava mudando depois do fechamento das 4:00 EST. Eu fiz uma pesquisa no Google para encontrar uma lista de opções que foram negociadas depois do horário, e cheguei bastante vazio. Mas agora eu encontrei a lista, e compartilharei com você apenas no caso de você querer jogar por mais 15 minutos após o fechamento da negociação a cada dia.

Lista de opções que são negociadas após o expediente (até às 4:15)

Como os valores das opções são derivados do preço do estoque subjacente ou ETP (Exchange Traded Product), uma vez que o subjacente interrompa a negociação, não deve haver razão para que as opções continuem sendo negociadas. No entanto, mais e mais underlyings estão sendo negociados no after-hours, e para muito poucos, as opções continuam sendo negociadas também, pelo menos até 4:15 EST.

As opções para os seguintes símbolos são negociadas 15 minutos após o fechamento da negociação & # 8211; DBA, DBB, DBC, DBO, DIA, EFA, EEM, GAZ, IWM, IWN, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, MOO, NDX, OEF, ÓLEO, QQQ, SLX, ESPELHO, SVXY, UNG, UUP, UVXY, VIIX, VIX, VXX, VXZ, XHB, XLB, XLE, XLF, XLI, XLK, XLP, XLU, XLV, XLY, XME, XRT.

A maioria desses símbolos é (muitas vezes erroneamente) chamada ETFs (Exchange Traded Funds). Enquanto muitos são ETFs, muitos não são - o popular veículo de proteção contra colisão do mercado relacionado à volatilidade - o VXX é na verdade um ETN (Exchange Traded Note). Uma maneira melhor de se referir a essa lista é chamá-los de produtos negociados no Exchange (ETPs).

Cuidado deve ser usado ao negociar nessas opções após as 4:00. Pela minha experiência, muitos criadores de mercado saem do plenário exatamente às 4:00 (o volume é geralmente baixo depois disso e nem sempre vale a pena ficar por aqui). Consequentemente, as faixas de opções bid-ask tendem a se expandir consideravelmente. Isso significa que você é menos propenso a conseguir preços decentes quando negocia depois das 4:00. Às vezes, pode ser necessário, no entanto, se você se sentir mais exposto a uma lacuna que se abre no dia seguinte do que gostaria de estar.

Como Jogar o Anúncio de Ganhos do Facebook (FB).

Segunda-feira, 4 de abril de 2016.

Facebook (FB) anunciará ganhos em 27 de abril, e isso representa uma oportunidade para fazer um investimento semelhante ao que eu sugeri na semana passada sobre a Starbucks (SBUX). Um dos negócios da SBUX já resultou em um pequeno lucro e tem um lucro adicional garantido que pode ser significativo em duas semanas quando as opções de pós-anúncio expirarem. Espero que você goste de ler sobre os negócios que fiz no FB hoje (e meu raciocínio por trás deles).

Como Jogar o Anúncio de Ganhos do Facebook (FB).

Primeiro de tudo, uma rápida atualização sobre a sugestão que fiz há uma semana sobre o próximo anúncio do SBUX em 21 de abril. Naquela época, com a SBUX negociando cerca de US $ 58,60, eu sugeri 3 maneiras diferentes de jogar este anúncio, todas baseadas no estoque se movendo um pouco mais alto na expectativa daquele grande dia (uma boa parte do tempo, as ações movem-se mais alto antes do dia do anúncio de resultados). Todos os três negócios aumentaram em valor desde a semana passada, porque a SBUX realmente subiu, e agora negocia cerca de US $ 60,50.

Uma das sugestões envolveu legging em um spread de calendário de chamada de 60 de maio a 16 de abril a 16 de abril. Isso envolveu a compra definitiva de 1 a 16 de maio com um plano para vender de 4 a 16 de abril se as ações subirem ou a volatilidade implícita (IV) das opções de 4 a 16 de abril subirem (duas coisas acontecem com frequência à medida que a data do anúncio se aproxima).

Eu comprei SBUX 01-16 chamadas por US $ 1,12 (US $ 112 por contrato) mais comissão de US $ 1,25 na taxa paga por assinantes Terry's Tips em thinkorswim (se você está pagando mais do que isso como taxa de comissão, você pode considerar abrir uma conta nesta corretora - ver a oferta abaixo).

Não precisei esperar muito tempo para que as ações se movimentassem o suficiente para que eu pudesse vender as chamadas de 16 a 16 de abril para mais do que paguei pelas ligações de 1º a 16 de maio. Na terça-feira, completei o spread do calendário na greve de 60 com a venda das ligações de 16 a 16 de abril para US $ 1,20 (US $ 120 por contrato menos comissão de US $ 1,25). Após as comissões, ganhei US $ 5,50 por cada spread e garanti um ganho adicional quando as chamadas de 4 a 16 de abril expirassem e eu presumivelmente venderia o spread do calendário. Como as chamadas de 1 a 16 de maio têm duas semanas a mais de vida restante do que as chamadas de 4 a 16 de abril, o spread sempre terá pelo menos algum valor. Quanto mais próximo o estoque estiver de US $ 60, maior será o valor do spread. Se eu tiver a sorte de vê-lo terminar em US $ 60 em 22 de abril, eu poderia esperar coletar cerca de US $ 80 para cada spread (além dos US $ 5,50 que já acumulei).

Embora haja algo de bom em manter algo que já tem um pequeno ganho bloqueado, e ainda há esperança de um ganho decente em duas semanas, em retrospectiva, gostaria de ter concluído o calendário em apenas metade dos meus cargos. As ações subiram para US $ 61 e, no final da semana, eu poderia ter vendido os pedidos de US $ 4 a US $ 20 a mais do que eu. Eu esperava que o estoque subisse na semana que entrava no anúncio, mas ele subiu mais cedo do que isso. Provavelmente ainda tem espaço para subir nas próximas duas semanas, mas agora estou presa a um ganho menor do que poderia ter esperado.

Estamos diante de uma situação semelhante com o Facebook, que anuncia no dia 27. A série de opções de 2 a 16 de maio que expira duas semanas após essa data traz um IV de 37 que compara a 40 para a série Apr4 que expira logo após o anúncio (é sempre bom vender opções com um IV maior do que aquelas compradas) . À medida que a 27ª se aproxima, IV para as séries de Apr5-16, May1-16 e May2-16 pode se elevar ainda mais (ou seja, os preços das opções aumentarão mesmo que o preço das ações permaneça estável).

Eu gosto de comprar spreads de calendário em uma greve que é um par de dólares maior do que o preço atual da ação em antecipação do estoque se movendo mais alto nas semanas ou dias que antecederam o anúncio. Hoje, o FB caiu cerca de US $ 4, porque o analista do Deutsche Bank, Ross Sandler, alertou que os números do primeiro trimestre podem ficar muito aquém das altas expectativas, permitindo que os investidores aumentem as posições abaixo dos níveis atuais. Houve também algumas notícias inquietantes sobre o fone de ouvido de realidade virtual Oculus Rift da empresa. As revisões iniciais do produto foram mornas e haverá alguns problemas de entrega no início (possivelmente devido a muitos conjuntos serem pedidos?). De qualquer forma, a ação foi negociada para cerca de US $ 112,25 quando fiz os seguintes pedidos nesta manhã.

Primeiro, eu comprei 114 de maio para 16 114 chamadas por US $ 4,40 (US $ 440 mais US $ 1,25 por contrato, ou US $ 441,25). Em seguida, enviei um pedido de cancelamento de vendas para vender chamadas de Apr5-16 114 por US $ 4,50. Se este pedido for executado em algum momento das próximas semanas, terei todo o meu dinheiro de volta mais um pouco (inclusive comissões) e esperarei até o dia 29 de abril para ver como será o meu lucro (quanto mais próximo de $ 114 o FB for, maior será meu ganho). Poderia ser tão alto quanto $ 200 por contrato (o valor esperado de uma chamada FB no dinheiro com duas semanas de vida restante (e um IV de 27).

Além de comprar chamadas de 2 a 16 de maio com a intenção de legging em um spread de calendário, eu fiz os seguintes dois negócios nesta manhã:

Comprar para abrir 10 fb 02 / May 114 chamadas (FB160513C114)

Sell ​​To Open 10 FB Apr5-16 114 chamadas (FN160429C114) para um débito de $ .60 (comprar um calendário)

Compre para abrir 10 FB May2-16 114 puts (FB160513P114)

Sell ​​To Open 10 FB Apr5-16 114 puts (FN160429P114) por um débito de $ .55 (comprando um calendário)

Você pode notar que estes são spreads de calendário idênticos, exceto que um é com chamadas e os outros com puts. Uma coisa que aprendemos é que o preço de exercício é o que é importante com os spreads do calendário, e não se os puts ou calls são usados. O perfil de risco é idêntico a puts ou calls (embora isso não faça muito sentido intuitivo).

Esses spreads de calendário venderam as opções que expiram logo após o anúncio e essas opções carregam o IV mais alto de qualquer série de opções (ou seja, elas são as mais caras de todas as séries de opções). Eu gosto desses spreads porque eles são baratos, e você não pode perder todo o investimento, não importa o quê. O valor de suas opções longas sempre será maior do que o valor das opções que você vendeu porque elas têm duas semanas de vida útil restante.

Supondo que a IV das opções de 2 de maio caia para cerca de 27 (das atuais 37), uma opção de duas semanas no dinheiro levaria um prêmio de pelo menos US $ 2,00 (a calculadora CBOE oferece um preço de US $ 2,40) . Isso iria triplicar seu dinheiro se você vendesse o spread a esse preço. Há uma boa chance de que IV não caia tão longe. É 31 para a série Apr4-16 que expira antes da semana do anúncio, por exemplo. Por isso, pode ser possível vender o spread no dinheiro por mais de US $ 2,00.

Meu melhor palpite é que o spread do calendário de chamadas poderia ser vendido com lucro em 29 de abril se o FB estivesse a qualquer preço dentro de $ 4 de $ 114, e o spread do calendário de venda poderia ser vendido com lucro se o FB estivesse a qualquer preço dentro de $ 5 de $ 114 .

Se houver um grande movimento no preço do FB nas próximas semanas, provavelmente compraria mais desses mesmos spreads de calendário a preços de exercício diferentes. Isso aumentaria minhas chances de ter pelo menos alguns spreads em uma greve que é próxima do preço das ações e onde está o maior potencial de lucro. Se o FB subir para US $ 116, por exemplo, eu poderia comprar alguns calendários na greve dos 118 para expandir o leque de possíveis preços das ações que me dariam um lucro líquido. Eu acho que se eu triplicar o meu dinheiro em uma propagação eu poderia perder tudo (uma impossibilidade) na outra propagação e ainda sair à frente.

Vou relatar a você como esses negócios acabam ou se adiciono mais spreads em preços de exercício diferentes. A maioria das empresas reporta ganhos a cada trimestre, e haverá muitas oportunidades de usar essas ideias de negociação em outras empresas que você possa gostar.

Os portfólios ganham uma média de 10% no mês.

Segunda-feira, 7 de dezembro de 2015.

Nesta semana, estamos relatando os resultados dos portfólios reais que realizamos nas Dicas de Terry. Muitos de nossos assinantes espelham nossos negócios em suas próprias contas ou têm thinkerswim executar trades automaticamente para eles através de seu programa livre de Auto-Trade. Além disso, estamos mostrando as posições reais que temos atualmente em um desses portfólios para que você possa ter uma ideia melhor de como realizamos a estratégia de 10 mil.

Aproveite o relatório completo.

Os portfólios ganham uma média de 10% no mês.

O mercado (SPY) subiu 0,8% em novembro. Apesar da volatilidade relativamente alta do meio do mês, as coisas acabaram quase onde começaram. As 6 carteiras reais realizadas na Terry’s Tips superaram o mercado por um fator de 12, ganhando uma média de 10,0%.

Esse 10% foi inferior ao ganho médio de outubro de 14,2% para as carteiras. O grande motivo pelo qual novembro ficou aquém do mês de outubro foi o fato de termos uma grande carteira perdida neste mês (mais sobre isso depois). Aqui estão os resultados para cada portfólio:

** Após dobrar de valor, a carteira teve uma divisão de 2 por 1 em setembro de 2015.

*** O portfólio começou com $ 4000 e $ 5600 retirados em dezembro de 2014.

Mudança de Preços S & P 500 para Novembro = + 0,8%

Variação Média do Preço da Companhia no Portfolio para novembro = + 1,8%

Variação Média do Valor da Carteira para Novembro = + 10,0%

Comentários adicionais: Registramos agora um ganho de 24,2% nos primeiros dois meses de nossos Primeiros Relatórios de Sábado. Este é certamente um resultado notável, 4 vezes melhor que os 5,4% que o mercado ganhou nesses dois meses. Nossos resultados chegam a uma taxa anualizada de 145%, um nível que certamente não conseguiremos manter para sempre. Mas tem sido divertido até agora.

Todos os preços das ações subjacentes não ganharam em novembro. O SBUX caiu 1,3%, mas o portfólio do Java Jive subiu 13,6%, provando mais uma vez que um preço menor das ações ainda pode render bons ganhos, contanto que a queda não seja muito grande.

Apenas uma das nossas ações subjacentes teve um anúncio de resultados este mês. O Facebook (FB) anunciou e as ações subiram mais, fazendo com que nosso Facebook da Foxy seja nosso maior gainer (até 22,1%) para novembro. Teremos dois anúncios de ganhos em dezembro - COST no dia 8 e NKE que informa no dia 20 ou 21. O NKE também terá uma divisão de ações 2 por 1 no dia 23 de dezembro. A história mostra que as ações que têm uma divisão tendem a se mover mais alto depois que a divisão é anunciada, mas depois elas se movem para baixo após a divisão ter ocorrido. Manteremos isso em mente quando estabelecermos posições de opção no final deste mês.

O novo portfólio do JNJ Jamboree começa com um bom ganho: em seu primeiro mês de operação, nosso novo portfólio ganhou 14,3%, enquanto o estoque refletiu o ganho do mercado, com alta de 0,9% em comparação ao ganho de 0,8% do mercado. O JNJ paga um dividendo saudável que reduz um pouco a volatilidade, mas o desempenho inicial do portfólio demonstra que a estratégia de 10K pode fazer bons ganhos mesmo quando as opções carregam uma baixa volatilidade implícita (IV).

O que aconteceu no Vale do Vista, nosso grande perdedor este mês? O NKE experimentou extrema volatilidade, perdendo quando Dick teve um péssimo anúncio sobre os resultados e depois se recuperando quando os relatórios indicaram que o NKE estava se saindo muito melhor do que a maioria dos varejistas. Na segunda semana de novembro, o NKE caiu US $ 9,92 (7,5%). Esta é uma queda verdadeiramente incomum, e imediatamente nos obrigou a tomar uma decisão. Diminuímos os preços de exercício de nossas opções para nos proteger contra uma queda adicional, ou esperamos por uma recuperação?

Ficamos um pouco preocupados com alguns relatórios de analistas que argumentavam que, embora a NKE fosse uma grande empresa, sua avaliação atual era extremamente alta (e provavelmente insustentável). Então reduzimos os preços de exercício da faixa de 130-135 para a faixa de 120-125. Isso acabou sendo um grande erro, porque na semana seguinte, as ações subiram US $ 10,79, revertendo totalmente a queda da semana anterior. Isso nos obrigou a vender os spreads mais baixos e recomeçar com as greves mais altas que tivemos no início do mês. Se não tivéssemos feito nada, o portfólio teria ganho muito para o mês. Uma vez que selecionamos os subjacentes que acreditamos serem maiores, no futuro devemos ser lentos para nos ajustarmos ao lado negativo, a menos que haja fortes evidências que refutem nossa visão inicial positiva sobre a empresa. This experience is another reminder that high volatility is the Darth Vader of the 10K Strategy world.

Here are the actual positions we held in one of the 6 Terry’s Tips portfolios. This portfolio uses the S&P 500 tracking stock (SPY) as the underlying. We have been running this portfolio for only two months. These positions are typical of how we carry out the 10K Strategy for all the portfolios.

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Summary of Spy 10K Classic Portfolio . This $5000 portfolio was set up on October 6, 2015. It uses the 10K Strategy with short calls in several weekly series, some of which expire each week and is counted as one of our stock-based portfolios (even though it is not technically a stock, but an ETP).

Our positions right now are a little unusual for us because we only have short calls in the next two weekly option series. Usually, we have 3 or 4 short series in place. The reason we ended up where we are right now is that when we buy back expiring calls each Friday, if the market that week has been flat or down, we sell next-week at-the-money calls. If the market has moved higher, we go to further-out series and sell at strikes which are higher than the stock price. Most weeks in November were flat or down, so we did not move out to further-out option series.

Looking forward to next week, the risk profile graph shows that our break-even range extends from about $2 on the downside to $3 on the upside. An absolutely flat market should result in a much greater weekly gain than we experienced last month because we have an unusually high number of near-the-money calls expiring next week.

First Saturday Report November 2015 10K Spy Risk Profile.

As we approach the regular monthly option series for December (they expire on the third Friday, the 18th), we need to remember that a dividend is payable to holders of SPY on December 17. If we have short in-the-money calls on that date, we risk having them exercised and leaving us with the obligation to pay that dividend. For that reason, we will roll out of any in-the-money short calls a day earlier than usual to avoid this possibility.

How to Set Up a Pre-Earnings Announcement Options Strategy.

Monday, November 9th, 2015.

One of the best times to set up an options strategy is just before a company announces earnings. Today I would like to share our experience doing this last month with Facebook (FB) last month. I hope you will read all the way through – there is some important information there. If you missed them, be sure to check out the short videos which explains why I like calendar spreads , and How to Make Adjustments to Calendar and Diagonal Spreads.

How to Set Up a Pre-Earnings Announcement Options Strategy.

When a company reports results each quarter, the stock price often fluctuates far more than usual, depending on how well the company performs compared both to past performance and to the market’s collective level of expectations. Anticipating a big move one way or another, just prior to the announcement, option prices skyrocket, both puts and calls.

At Terry’s Tips, our basic strategy involves selling short-term options to others (using longer-term options as collateral for making those sales). One of the absolute best times for us is the period just before an upcoming earnings announcement. That is when we can collect the most premium.

An at-the-money call (stock price and strike price are the same) for a call with a month of remaining life onFacebook (FB) trades for about $3 ($300 per call). If that call expires shortly after an earnings announcement, it will trade for about $4.80. That is a significant difference. In options parlance, option prices are “high” or “low” depending on their implied volatility (IV). IV is much higher for all options series in the weeks before the announcement. IV is at its absolute highest in the series that expires just after the announcement. Usually that is a weekly option series.

Here are IV numbers for FB at-the-money calls before and after the November 4th earnings announcement:

One week option life before, IV = 57 One week option life after, IV = 25.

Two week option life before, IV = 47 Two week option life after, IV = 26.

One month option life before, IV =38 One month option life after, IV = 26.

Four month option life before, IV = 35 Four month option life after, IV = 31.

These numbers clearly show that when you are buying a 4-month-out call (March, IV=35) and selling a one-week out call (IV=57), before an announcement, you are buying less expensive options (lower IV) than those which you are selling. After the announcement, this gets reversed. The short-term options you are selling are relatively less expensive than the ones you are buying. Bottom line, before the announcement, you are buying low and selling high, and after the announcement, you are buying high and selling low.

You can make a lot of money buying a series of longer-term call options and selling short-term calls at several strike prices in the series that expires shortly after the announcement. If the long and short sides of your spread are at the same strike price, you call it a calendar spread, and if the strikes are at different prices, it is called a diagonal spread.

Calendar and diagonal spreads essentially work the same, with the important point being the strike price of the short option that you have sold. The maximum gain for your spread will come if the stock price ends up exactly at that strike price when the option expires. If you can correctly guess the price of the stock after the announcement, you can make a ton of money.

But as we all know, guessing the short-term price of a stock is a really tough thing to do, especially when you are trying to guess where it might end up shortly after the announcement. You never know how well the company has done, or more importantly, how the market will react to how the company has performed. For that reason, we recommend selecting selling short-term options at several different strike prices. This increases your chances of having one short strike which gains you the maximum amount possible.

Here are the positions held in our actual FB portfolio at Terry’s Tips on Friday, October 30th, one week before the Nov-1 15 calls would expire just after FB announced earnings on November 4th:

We owned calls which expired in March 2016 at 3 different strikes (97.5, 100, and 105) and we were short calls with one week of remaining life at 4 different strikes (103, 105, 106, and 107). There was one calendar spread at the 105 strike and all the others were diagonal spreads. We owned 2 more calls than we were short. This is often part of our strategy just before announcement day. A fairly large percent of the time, the stock moves higher in the day or two before the announcement as anticipation of a positive report kicks in. We planned to sell another call before the announcement, hopefully getting a higher price than we would have received earlier. (We sold a Nov1-15 204 call for $2.42 on Monday). We were feeling pretty positive about the stock, and maintained a more bullish (higher net delta position) than we normally do.

Here is the risk profile graph for the above positions. It shows our expected gain or loss one week later (after the announcement) when the Nov1-15 calls expired:

When we produced this graph, we instructed the software to assume that IV for the Mar-16 calls would fall from 35 to 30 after the announcement. If we hadn’t done that, the graph would have displayed unrealistically high possible returns. You can see with this assumption, a flat stock price should result in a $300 gain, and if the stock rose $2 or higher, the gain would be in the $1000 range (maybe a bit higher if the stock was up just moderately because of the additional $242 we collected from selling another call).

So what happened? FB announced earnings that the market liked. The stock soared from about $102 to about $109 after the announcement (but then fell back a bit on Friday, closing at $107.10). We bought back the expiring Nov1-15 calls (all of which were in the money on Thursday or Friday) and sold further-out calls at several strike prices to get set up for the next week. The portfolio gained $1301 in value, rising from $7046 to $8347, up 18.5% for the week. This is just a little better than our graph predicted. The reason for the small difference is that IV for the March calls fell only to 31, and we had estimated that it would fall to 30.

You can see why we like earnings announcement time, especially when we are right about the direction the stock moves. In this case, we would have made a good gain no matter how high the stock might go (because we had one uncovered long call). Most of the time, we select short strikes which yield a risk profile graph with more downside protection and limited upside potential (a huge price rise would yield a lower gain, and possibly a loss).

One week earlier, in our Starbucks (SBUX) portfolio, we had another earnings week. SBUX had a positive earnings report, but the market was apparently disappointed with guidance and the level of sales in China, and the stock was pushed down a little after the announcement. Our portfolio managed to gain 18% for the week.

Many people would be happy with 18% a year on their invested capital, and we have done it in a single week in which an earnings announcement took place. We look forward to having three more such weeks when reporting season comes around once again over the course of a year, both for these two underlyings and the 4 others we also trade (COST, NKE, JNJ, and SPY).

“I have confidence in your system…I have seen it work very well…currently I have had a first 100% gain, and am now working to diversify into more portfolios. Goldman/Sachs is also doing well – up about 40%…

How to Fine-Tune Market Risk With Weekly Options.

Monday, August 17th, 2015.

This week I would like to share an article word-for-word which I sent to Insiders this week. It is a mega-view commentary on the basic options strategy we conduct at Terry’s Tips. The report includes two tactics that we have been using quite successfully to adjust our risk level each week using weekly options.

If you are already trading options, these tactic ideas might make a huge difference to your results. If you are not currently trading options, the ideas will probably not make much sense, but you might enjoy seeing the results we are having with the actual portfolios we are carrying out for our subscribers.

How to Fine-Tune Market Risk With Weekly Options.

“Bernie Madoff attracted hundreds of millions of dollars by promising investors 12% a year (consistently, year after year). Most of our portfolios achieve triple that number and hardly anyone knows about us. Even more significant, our returns are actual – Madoff never delivered gains of any sort. There seems to be something wrong here.

Our Capstone Cascade portfolio is designed to spin off (in cash) 36% a year, and it has done so for 10 consecutive months and is looking more and more likely that we will be able to do that for the long run (as long as we care to carry it out). Actually, at today’s buy-in value (about $8300), the $3600 we withdraw each year works out to be 43%. Theta in this portfolio has consistently added up to double what we need to make the monthly withdrawal, and we gain even more from delta when SVXY moves higher.

Other portfolios are doing even better. Rising Tide has gained 140% in just over two years while the underlying Costco has moved up 23.8% (about what Madoff promised). Black Gold appears to be doing even better than that (having gained an average of 3% a week since it was started).

A key part of our current strategy, and a big change from how we operated in the past, is having short options in each of several weekly series, with some rolling over (usually about a month out) each week. This enables us to tweak the risk profile every Friday without making big adjustments that involve selling some of the long positions. If the stock falls during a week, we will find ourselves with previously-sold short options that are at higher strikes than the stock price, and we will collect the maximum time premium in a month-out series by selling an at-the-money (usually call) option.

If the stock rises during the week, we may find that we have more in-the-money calls than we would normally carry, so we will sell new month-out calls which are out of the money. Usually, we can buy back in-the-money calls and replace them with out-of-the-money calls and do it at a credit, again avoiding adjustment trades which might cause losses when the underlying displays whip-saw price action.

For the past several weeks, we have not suffered through a huge drop in our underlyings, but earlier this year, we incurred one in SVXY. We now have a way of contending with that kind of price action when it comes along. If a big drop occurs, we can buy a vertical call spread in our long calls and sell a one-month-out at-the-money call for enough cash to cover the cost of rolling the long side down to a lower strike. As long as we don’t have to come up with extra cash to make the adjustment, we can keep the same number of long calls in place and continue to sell at-the-money calls each week when we replace expiring short call positions. This tactic avoids the inevitable losses involved in closing out an out-of-the-money call calendar spread and replacing it with an at-the-money calendar spread which always costs more than the spread we sold.

Another change we have added is to make some long-term credit put spreads as a small part of an overall 10K Strategy portfolio, betting that the underlying will at least be flat in a year or so from when we placed the spread. These bets can return exceptional returns while in many respects being less risky than our basic calendar and diagonal spread strategies. The longer time period allows for a big drop in stock price to take place as long as it is offset by a price gain in another part of the long-term time frame. Our Better Odds Than Vegas II portfolio trades these types of spreads exclusively, and is on target to gain 91% this year, while the Retirement Trip Fund II portfolio is on target to gain 52% this year (and the stock can fall a full 50% and that gain will still come about).

The trick to having portfolios with these kinds of extraordinary gains is to select underlying stocks or ETPs which you feel strongly will move higher. We have managed to do this with our selections of COST, NKE, SVXY, SBUX, and more recently, FB, while we have failed to do it (and faced huge losses) in our single failing portfolio, BABA Black Sheep where Alibaba has plummeted to an all-time low since we started the portfolio when it was near its all-time high. Our one Asian diversification effort has served to remind us that it is far more important to find an underlying that you can count on moving higher, or at least staying flat (when we usually do even better than when it moves higher).

Bottom line, I think we are on to something big in the way we are managing our investments these days. Once you have discovered something that is working, it is important to stick with it rather than trying to improve your strategy even more. Of course, if the market lets us know that the strategy is no longer working, changes would be in order. So far, that has not been the case. The recent past has included a great many weeks when we enjoyed 10 of our 11 portfolios gaining in value, while only BABA lost money as the stock continued to tumble. We will soon find another underlying to replace BABA (or conduct a different strategy in that single losing portfolio).”

3 Options Strategies for a Flat Market.

Thursday, August 6th, 2015.

Ten of our 11 portfolios are ahead of their starting investment, some dramatically ahead. The only losing portfolio is based on Alibaba (BABA) – it was a bet on the Chinese market and the stock is down over 30% since we started the portfolio at the beginning of this year (our loss is much greater). The best portfolio for 2015 is up 55% so far and will make exactly 91% if the three underlyings (AAPL, SPY, and GOOG) remain where they presently are (or move higher). GOOG could fall by $150 and that spread would still make 100% for the year.

Another portfolio is up 44% for 2015 and is guaranteed to make 52% for the year even if the underlying (SVXY) falls by 50% between now and the end of the year. A portfolio based on Costco (COST) was started 25 months ago and is ahead more than 100% while the stock rose 23% – our portfolio outperformed the stock by better than 4 times. This is a typical ratio – portfolios based on Nike (NKE) and Starbucks (SBUX) have performed similarly.

We are proud of our portfolio performance and hope you will consider taking a look at how they are set up and perform in the future.

3 Options Strategies for a Flat Market.

“Thinking is the hardest work there is, which is probably the reason why so few engage in it.” & # 8211; Henry Ford.

If you think the market will be flat for the next month, there are several options strategies you might employ. In each of the following three strategies, I will show how you could invest $1000 and what the risk/reward ratio would be with each strategy. As a proxy for “the market,” we will use SPY as the underlying (this is the tracking stock for the S&P 500 index). Today, SPY is trading at $210 and we will be trading options that expire in just about a month (30 days from when I wrote this).

Strategy #1 – Calendar Spread. With SPY trading at $210, we will buy calls which expire on the third Friday in October and we will sell calls which expire in 30 days (on September 4, 2015). Both options will be at the 210 strike. We will have to spend $156 per spread (plus $2.50 commissions at the thinkorswim rate for Terry’s Tips subscribers). We will be able to buy 6 spreads for our $1000 budget. The total investment will be $951. Here is what the risk profile graph looks like when the short options expire on September 4th:

On these graphs, the column under P/L Day shows the gain (or loss) when the short options expire at the stock price in the left-hand column. You can see that if you are absolutely right and the market is absolutely flat ($210), you will double your money in 30 days. The 210 calls you sold will expire worthless (or nearly so) and you will own October 210 calls which will be worth about $325 each since they have 5 weeks of remaining life.

The stock can fluctuate by $4 in either direction and you will make a profit of some sort. However, if it fluctuates by much more than $4 you will incur a loss. One interesting thing about calendar spreads (in contrast to the other 2 strategies we discuss below) is that no matter how much the stock deviates in either direction, you will never lose absolutely all of your investment. Since your long positions have an additional 35 days of life, you will always have some value over and above the options you have. That is one of the important reasons that I prefer calendar spreads to the other strategies.

Strategy #2 – Butterfly Spread: A typical butterfly spread in involves selling 2 options at the strike where you expect the stock to end up when the options expire (either puts or calls will do – the strike price is the important thing) and buying one option an equidistant number of strikes above and below the strike price of the 2 options you sold. You make these trades all at the same time as part of a butterfly spread.

You can toy around with different strike prices to create a risk profile graph which will provide you with a break-even range which you will be comfortable with. In order to keep the 3 spread strategies similar, I set up strikes which would yield a break-even range which extended about $4 above and below the $210 current strike. This ended up involving selling 2 Sept-1 2015 calls at the 210 strike, and buying a call in the same series at the 202.5 strike and the 217.5 strike. The cost per spread would be $319 plus $5 commission per spread, or $324 per spread. We could buy 3 butterfly spreads with our $1000 budget, shelling out $972.

Here is the risk profile graph for that butterfly spread when all the options expire on September 4, 2015:

You can see that the total gain if the stock ends up precisely at the $210 price is even greater ($1287) than it is with the butterfly spread above ($1038). However, if the stock moves either higher or lower by $8, you will lose 100% of your investment. That’s a pretty scary alternative, but this is a strategy that does best when the market is flat, and you would only buy a butterfly spread if you had a strong feeling of where you think the price of the underlying stock will be on the day when all the options expire.

Strategy #3 – Short Iron Condor Spread. This spread is a little more complicated (and is explained more fully in my White Paper). It involves buying (and selling) both puts and calls all in the same expiration series (as above, that series will be the Sept1-15 options expiring on September 4, 2015). In order to create a risk profile graph which showed a break-even range which extended $4 in both directions from $210, we bought calls at the 214 strike, sold calls at the 217 strike and bought puts at the 203 strike while selling puts at the 206 strike. A short iron condor spread is sold at a credit (you collect money by selling it). In this case, each spread would collect $121 less $5 commission, or $116. Since there is a $3 difference between each of the strikes, it is possible to lose $300 per spread if the stock ends up higher than $217 or lower than $203. We can’t lose the entire $300, however, because we collected $116 per spread at the outset. The broker will put a hold on $300 per spread (it’s called a maintenance requirement and does not accrue interest like a margin loan does), less the $116 we collected. That works out to a total net investment of $184 per spread (which is the maximum loss we could possibly incur). With our $1000 budget, you could sell 5 spreads, risking $920.

Here is the risk profile graph for this short iron condor spread:

You can see the total potential gain for the short iron condor spread is about half what it was for either of the earlier spreads, but it has the wonderful feature of coming your way at any possible ending stock price between $206 and $214. Both the calendar spread and the butterfly spread required the stock to be extremely near $210 to make the maximum gain, and the potential gains dropped quickly as the stock moved in any direction from that single important stock price. The short iron condor spread has a lower maximum gain but it comes your way over a much larger range of possible ending stock prices.

Another advantage of the short iron condor is that if the stock ends up at any price in the profit range, all the options expire worthless, and you don’t have to execute a trade to close out the positions. Both the other strategies require closing trades.

This is clearly not a complete discussion of these option strategies. Instead, it is just a graphic display of the risk/reward possibilities when you expect a flat market. Maybe this short report will pique your interest so that you will consider subscribing to our service where I think you will get a thorough understanding of these, and other, options strategies that might generate far greater returns than conventional investments can offer.

Blog de pesquisa.

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Fazendo 36% & mdash; Guia de um Duffer para quebrar no mercado todos os anos em anos bons e ruins.

Este livro pode não melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar a sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os greens e fairways (e às vezes a floresta).

Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos e por que é especialmente apropriada para sua IRA.

Histórias de sucesso.

Eu tenho negociado os mercados acionários com muitas estratégias diferentes há mais de 40 anos. As estratégias de Terry Allen foram as que mais me deram dinheiro. Eu usei-os durante o derretimento de 2008, para ganhar mais de 50% de retorno anualizado, enquanto todos os meus vizinhos estavam chorando sobre suas perdas.

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Improving A Simple SPY Trading Model.

Nov. 26, 2013 9:34 AM • spy.

In a recent article we explored some optimizations of a simple way to trade the S&P 500. In this article we'll take one additional step in developing a higher performance strategy to trade SPY that's still easy to implement.

We'll begin with an observation; this is not your father's or grandfather's market. We've gone from fractional values for shares to decimal and now we even have high frequency traders competing for fractions of fractions and a market that trades in microseconds. What's really been striking over the last 7-10 years in the markets is the explosive growth and proliferation of ETFs.

Estratégias Quantificadas.

Meus pensamentos em Amibroker.

Por anos eu tenho negociado (semi-automaticamente) usando um script simples no Excel. Tendo focado apenas em ações desde 2001, decidi começar a pesquisar futuros no início de 2017. O Excel não é exatamente o melhor programa para negociação automatizada, então decidi usar uma das muitas plataformas existentes: Amibroker, Metastock, Tradestation, [ & hellip;]

Buy When S&P 500 Makes New Intraday High?

Rob Hannah publicou na semana passada uma estratégia potencial em seu blog. Eu coloquei uma torção para ele e fiz a seguinte estratégia: 1. O máximo intradiário de hoje deve ser maior do que a alta de cinco dias anterior. 2. IBS deve ser inferior a 0,15 (IBS é (c-l) / (h-l)). 3. Saia quando o fechamento de hoje for maior do que o fechamento de ontem. [& hellip;]

Força da barra interna em grampos do consumidor.

A força da barra interna é definida da seguinte forma: (close-low) / (high-low). Aqui está a estratégia testada em XLP: Ontem IBS deve ser menor que 0.15 Hoje IBS deve ser menor que 0.4 RSI (5) hoje deve ser menor que 50 Entrada em fechar Saia quando o fechamento de hoje é maior que ontem & # 8217; s alta Aqui está a curva de capital: 2008 foi [& hellip;]

A Simple Rotational System Among Low Beta Stocks.

Eu gosto de trocar as ações chatas. Hoje eu peguei 19 ações beta baixas (mas chatas) aleatórias (mas líquidas) e testei um sistema rotacional no Amibroker (claro que com um pouco de viés de sobrevivência). Aqui está o código: SetBacktestMode (backtestRotational); SetOption (& # 8220; inicialequity & # 8221;, 30000); SetOption (& # 8220; commissionMode & # 8221;, 3); SetOption (& # 8220; commissionAmount & # 8221;, 0,03); SetOption (& # 8220; MaxOpenPositions & # 8221;, 2); SetOption (& # 8220; WorstRankHeld & # 8221;, 5); SetPositionSize (50, spspercentofequity); PositionScore = 60 e # 8211; Rsi (15); [& hellip;]

Como lucrar com o fim 2000 de Russell do rally de junho.

Russell 2000 reequilibra suas participações no final de junho de cada ano. Eis o que dizem sobre o reequilíbrio: junho é o mês em que o portfólio preliminar de reconstituição é comunicado ao mercado. Beginning on June 9, preliminary lists are communicated to the marketplace and updates are provided on June 16 and 23. The newly reconstituted […]

Vender em maio e ir embora & # 8211; OBX.

Vender em maio e ir embora deve ser uma das frases mais famosas do mercado de ações. Mas está correto? Esta é a primeira vez que eu testo isso. Há muitas evidências empíricas acadêmicas mostrando que essa anomalia existe há muitas décadas, tanto nos EUA quanto em outros lugares. Eu [& hellip;]

Vender em maio e ir embora & # 8211; S & # 038; P 500.

Vender em maio e ir embora deve ser uma das frases mais famosas do mercado de ações. Mas está correto? Esta é a primeira vez que eu testo isso. Há muitas evidências empíricas acadêmicas mostrando que essa anomalia existe há muitas décadas, tanto nos EUA quanto em outros lugares. Eu [& hellip;]

Como maior propagação influenciou meus lucros de negociação.

Este artigo aborda os 5 centavos recém-implementados em algumas ações e como isso influenciou meu P / L (negativamente). Antecedentes: Em 3 de outubro de 2016, a SEC implementou o Programa Piloto Tick Size. Coloque em falta, haverá um mínimo de 5 centavos de spread em ações especificadas. Toda a ideia por trás do programa é para a SEC [& hellip;]

Para evitar a segunda suposição.

Meu post anterior sobre como eu estraguei tudo por adivinhar minhas estratégias me fez mudar meus hábitos de negociação (para melhor). Tomei duas ações para o meu daytrading: Após a abertura, certifico-me de que meu programa do Excel está em execução (insiro as posições de forma totalmente automática). Então eu saio para passear com meu cachorro ou [& hellip;]

O custo das segundas estratégias de suposição.

Eu mantenho um log detalhado em todas as minhas atividades de negociação, tanto daytrading, swingtrading e posições de longo prazo. Acredito que esta é a única maneira de melhorar minha negociação. No entanto, fazendo tudo isso, & # 8220; extra & # 8221; o trabalho não é exatamente o trabalho mais interessante neste planeta, mas acredito que, de longe, o mais importante que posso fazer [& hellip;]

RSI (2) no SPY.

Critérios para entrada: Se o RSI (2) for menor que 15, a entrada será fechada. Saia no fim se o fechamento de hoje for maior do que o de ontem. Aqui está a curva de lucro acumulado de 2005 até setembro de 2016: a média por negociação é de 0,46%.

Grandes movimentos às segundas-feiras e # 8211; Atualizar.

Em 2013, escrevi um artigo sobre grandes movimentos às segundas-feiras. Aqui está uma reviravolta (e atualização) sobre isso: Calcular uma média de 25 dias de (hl) / c Hoje é segunda-feira Fechar hoje deve ser pelo menos inferior a (de sexta) 0,25 de média no número 1 (cl) / (hl) , o chamado IBS, deve ser menor que 0.3 [& hellip;]

Fim da estratégia do mês em S & # 038; P 500 & # 8211; Atualizar.

Em julho de 2012, publiquei uma estratégia sobre uma estratégia de final de mês no S & P 500. Aqui estão os critérios: Entrada: Dia 29, 30 ou 31 do mês deve ser negativo. Então entre no próximo. Saída: Dois fechamentos positivos sucessivos seguidos, OU SPY atinge uma meta de 1%. (sem paragens). Aqui estão os [& hellip;]

Vantagens com estratégias mecânicas.

Muitos dos melhores traders (pelo menos os que eu conheço) usam algum tipo de regras mecânicas em suas negociações. & # 8220; Mecânico & # 8221; implica que as regras são baseadas em algum tipo de regras objetivas, geralmente dados quantificados. O comerciante deve seguir estas regras exatamente sem hesitação ou emoção. A este respeito, o comércio mecânico é o [& hellip;]

Como ganhar dinheiro Daytrading.

Artigos sobre daytrading tem cerca de duas vezes mais acessos do que outros artigos (neste site). O que é tão atraente com o daytrading? É que a maioria das pessoas acha que é dinheiro fácil? Não é bem o contrário. É a adrenalina? Não deveria. O mais & # 8220; chato e chato & # 8221; você faz daytrading, melhor você deve executar. É [& hellip;]

A mentalidade de um comerciante.

A maioria dos comerciantes se concentra no desenvolvimento de estratégias para ganhar dinheiro. So do I, there is no other way around. No entanto, a sua mentalidade é muitas vezes "o elo perdido" & # 8221; para ter um melhor desempenho. Para obter retornos estáveis, você precisa se concentrar na parte mental tanto quanto nos números de negociação. Para aqueles que [& hellip;]

3 dias para baixo & # 8211; E Gap Up?

Aqui está uma simples reviravolta na média no SPY: SPY deve estar inativo 3 dias seguidos (de perto para fechar). Entrada em close no dia 3 do dia Sair no dia seguinte em aberto Aqui está a curva de patrimônio de 2005 até o presente (a linha cor-de-rosa é curta, mas usa 4 dias seguidos e depois [& hellip;]

A coisa mais importante no comércio automatizado? Provavelmente procedimentos para evitar erros.

Capítulo 4 no livro de Victor Niederhoffer Educação de um especulador começa assim: há tantas maneiras de perder, mas tão poucas maneiras de ganhar. Talvez a melhor maneira de alcançar a vitória é dominar todas as regras para o desastre e depois se concentrar em evitá-las. Alguns dias atrás eu escrevi sobre minha negociação [& hellip;]

Análise Técnica Baseada em Evidências & # 8211; David Aronson.

Eu terminei de reler o livro de David Aronson, Análise Técnica Baseada em Evidência, Aplicando o Método Científico e Inferência Estatística para Sinais de Negociação, um livro que comprei em novembro de 2007. Isso não é uma leitura fácil e um pouco técnica, mas vale a pena Dinheiro. O livro é muito bom para quem não tem experiência em estatística. [& hellip;]

Meus 6 melhores livros de negociação.

Eu pensei que eu iria compartilhar meus 6 livros comerciais favoritos (eu tenho cerca de 75 livros de negociação). Perhaps it’s a bit strange to have 6 and not 5 but I found 6 books that deserves to be mentioned, not 5. Bear in mind I have not bought a trading book for about 5 years. Simplesmente porque [& hellip;]

3 dias de baixa em ETF.

Larry Connors escreveu uma estratégia chamada double 7. Esta é uma estratégia muito simples com apenas duas regras. Quanto menos regras, melhor, porque menos probabilidade de ajuste de curva. Esta estratégia é baseada em 7 dias de baixa (e alta para saída), mas nos meus testes parece funcionar muito bem em todos [& hellip;]

O que acontece depois de um extraordinário & # 8221; Queda Grande em S & # 038; P?

O que acontece depois de um & # 8220; extraordinário & # 8221; grande queda no espião? Calcule o intervalo médio de H-L nos últimos 25 dias (em porcentagem). Se o ETF cair mais de 2 vezes essa média, insira de perto. Saia em tmorrows aberto, amanhã perto ou depois de 3 ou 5 dias. Período de teste de 2005 a julho de 2013. O [& hellip;]

Poker, Sex And Dying by Juel Anderson.

Muitos anos atrás eu comprei este livro. Não é sobre negociação, mas sobre poker e vendas. No entanto, todos os elementos são relevantes para os negociadores de ações. Além disso, este livro é muito melhor do que todos os outros livros que li sobre psicologia. O autor não é acadêmico, mas um vendedor de sucesso e um jogador de pôquer de hobby. O livro foi [& hellip;]

Se você não pode sofrer a dor, não jogue o jogo.

O título acima é uma citação de George Soros. Eu recebi esta citação em um e-mail de um leitor do meu blog, e isso se encaixa muito bem para o meu desempenho de swingtrading em agosto. Em julho escrevi sobre o meu desempenho. Foi bom. Muito bom até o final de julho quando abri uma empresa [& hellip;]

O volume realmente importa no SPY?

Estou trocando o SPY, mas até agora não prestei atenção ao volume até que vi este artigo. O resultado foi interessante, mas pensando bem, faz sentido. Por quê? Porque muitas transações do SPY estão protegidas. Eu troco o SPY todos os dias no meu daytrading simplesmente para fins de cobertura. Então, quando o [& hellip;]

Quando SPY abre em 5 dias, mas próximo é maior que Open.

Ontem SPY abriu com 5 dias de baixa, mas subiu do preço de abertura para fechar mais alto. Here is the strategy: SPY must open at a 5 day low. Fechar deve ser maior que aberto. Se 1 e 2 forem cumpridos, entrada no fecho dos abertores de saída, eu já escrevi anteriormente sobre uma estratégia de 5 dias de baixo [& hellip;]

Inteligência, excesso de confiança e negociação.

Aqui estão alguns mais aleatórios & # 8220; gibberish & # 8221; de mim sobre negociação. Hoje de manhã, dei uma olhada em um dos antigos livros da Wizards sobre o mercado, de Schwager. William Echardt on page 127 and 128 said the following: I haven’t seen much correlation between good trading and intelligence….Many outstandingly intelligent people are horrible traders….Avearge intelligence is enough. [& hellip;]

Mineração de dados e enfado.

Aqui estão mais pensamentos aleatórios pessoais sobre negociação: eu vi uma discussão no Twitter outro dia sobre mineração de dados e backtesting. Em poucas palavras, um comerciante comercializa diferentes estratégias para diferentes instrumentos / ações. O outro trader acredita que isso é mineração de dados. Por exemplo: comprar quando RSI (3) é oversold pode funcionar em ações diferentes e não [& hellip;]

Lacunas de Exaustão no SPY.

Ontem (11 de julho) o SPY ficou com mais de 1% depois de terminar forte nos últimos dias. Aqui está uma estratégia potencial para o lado mais curto: O fechamento de ontem deve ser no dia 10 de alta (do próximo, não o alto) Hoje SPY gaps up pelo menos 1,5 vezes o valor aboslute da média de 25 dias [& hellip;]

É possível ganhar dinheiro Swingtrading? Meus números 1º semestre de 2013.

Eu tenho backtesting swingtrading (mantendo posições 1-5 dias) por muitos anos. Mas porque eu tenho feito muito bem em daytrading, eu realmente não coloquei muito esforço em swingtrading. Eu realmente nunca comecei. Mas quando o meu daytrading azedou em 2011, eu estava meio que "forçado" # 8221; para experimentá-lo. Eu fiz alguns [& hellip;]

Day Trade SPY.

"Se você quer o que eu tenho, você precisa fazer o que eu faço!"

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Agora é comum ter várias carreiras na vida. Mesmo com um diploma universitário, não há segurança no emprego. Agora é a hora de assumir o controle de seu próprio futuro financeiro e tomar as coisas em suas próprias mãos. Torne-se o mestre de um sistema de negociação especializado, permitindo que você ganhe dinheiro à vontade no mercado de ações. Opções SPY de day trade. Nada é mais libertador!

OPÇÕES DE AÇÕES DE NEGOCIAÇÃO.

Negociamos ações, lutamos com moedas e analisamos futuros, mas nada se compara a opções de ações. Esta é a ferramenta de negociação financeira que mais cresce, uma vez exclusiva apenas para as instituições, agora prontamente disponível para os comerciantes de varejo. As opções oferecem uma alavancagem comercial impressionante enquanto controlam o risco. Dado o risco inerente, você precisa aprender antes de poder ganhar. Você está no lugar certo com a gente!

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Nós temos você coberto de ambos os lados. Veja nossos negócios matinais através do nosso pré-lançamento do Daily Pick ou do nosso exclusivo software Launch Pad. Se você concordar, acompanhe e aprenda a ganhar. Por outro lado, domine a mecânica de nossa estratégia e escolha suas próprias posições. Ambos são métodos eficazes e econômicos para ganhar dinheiro sério no mercado.

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Apenas começando? O Círculo Interno é uma maneira fácil de "molhar os pés". Veja o que o Trader Hugh considera negociar diariamente. Se, no entanto, você quiser realmente entender a mecânica por trás dos números e se integrar ao mercado, o Ultimate Package é o programa completo de treinamento. Torne-se um profissional especializado. Nossos resultados são evidentes.

Nós estivemos onde você está, lembrando o estresse e a despesa de tudo isso. A maioria dos comerciantes fica sem dinheiro e falha no primeiro ano. Trabalhamos com você para se tornar proficiente para o sucesso financeiro a longo prazo. Não há metodologias complexas ou negociações de alto risco, apenas uma fórmula simples que parece funcionar bem para nós. Juntamente com um serviço superior ao cliente, pretendemos ser o seu ajuste perfeito.

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Nós não o sobrecarregamos com informações inúteis ou trancamos você em um compromisso financeiro de longo prazo. Nossos produtos e serviços têm um bom preço para você se envolver e ganhar dinheiro rapidamente. Você saberá muito em breve, e a um custo pequeno, se o nosso programa é para você ou não. Acreditamos que o treinamento é uma via de mão dupla e, portanto, respeitamos seu tempo e dinheiro da mesma maneira que gostaríamos de ser tratados.

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Experimente-nos. A maioria dos traders entram no loop & # 8217; com o Inner Circle, depois experimentando nossos outros programas. Nosso treinamento leva você rapidamente ao sucesso, ensinando apenas o que é necessário para ganhar dinheiro com rapidez, consistência e confiança. Subscreva a nossa sala de negociação ou programas diários e veja a sua conta florescer. Quanto mais você se envolver conosco, melhor será o trader!

Tome o próximo passo.

Nós nunca pressionamos ninguém. O próximo passo é com você, mas sugerimos o seguinte:

Nós convidamos você a reservar um, & # 8216; um em um & # 8217; Sessão GoToMeeting® com o Hugh para projetar um programa que funcione melhor para você.

Vamos guiá-lo passo a passo pelas complexidades das opções. Negociar é muito fortalecedor. Espere uma mudança de estilo de vida!

"É importante aprender a controlar o seu negócio em todos os momentos, para que ele não te controle!"

Uma vez lá, a sua confiança irá permear através de todas as outras partes da sua vida. incrivelmente libertador! & # 8221;

Comentários não solicitados.

3 negociações para quase 30% antes das 10:30 e ainda deixou muito na mesa.

Obrigado pelo ótimo serviço ao cliente.

Eu abri uma conta & # 8230; em agosto de 2017 e coloquei meu primeiro trade no dia 10. Desde então, minha conta cresceu de $ 2k para hoje (até agora) acima de $ 25k & # 8230; Eu coloquei 2 comércios hoje & # 8230; 10% & # 8230; 17%. Isso me dá um total de.

27% para o dia. Eu estou bem com isso.

Obrigado por nos informar sobre o novo e-book de Hugh. & lt; Roteiro para a riqueza, disponível na Amazon & gt ;. Como de costume grande informação do Master SPY Trader.

Eu queria que você soubesse o quanto sou grato pela sua paciência e disposição para ensinar novos operadores de opções.

Obrigado por todo o seu trabalho duro e se importando com o nosso sucesso & # 8230; Eu amo que você não tenha medo de falar sobre a psicologia envolvida na criação de riqueza. Eu amei todo o programa final e não sinto que preciso de mais nada para obter sucesso financeiro.

Resposta de pesquisa anônima, janeiro / 18.

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Dentro do mundo da troca de opções SPY.

22 de janeiro de 2015.

Esta é uma coluna semanal com foco nas opções ETF da Scott Nations, um comerciante proprietário e engenheiro financeiro com cerca de 20 anos de experiência em opções. Quase 136 milhões de opções sobre ETFs foram negociadas em dezembro de 2014, e como os ETFs e as opções estão entre os veículos financeiros que mais crescem no mundo, só faz sentido combinar os dois. Esta coluna destaca operações de opções de ETF extraordinariamente grandes ou interessantes para ajudar os leitores a entenderem onde os investidores acreditam que um determinado ETF pode estar se dirigindo. Ao fazê-lo, as Nações examinarão a estratégia de opções subjacente.

ETFs e opções sobre ETFs são ferramentas maravilhosas para traders ativos. Os ETFs criaram classes de recursos que não estavam disponíveis anteriormente para os comerciantes a apenas um clique do mouse. Além disso, o crescimento na negociação de opções e na educação de opções significa que mais e mais traders aproveitam o número quase infinito de opções de estratégias que podem oferecer.

Na década de 1980, os comerciantes de varejo só podiam ler sobre o mercado de dívida de alto rendimento. Agora existem mais de uma dúzia de ETFs de dívida de alto rendimento, muitos com mercados de opções muito líquidos.

O mesmo aconteceu com as ações internacionais. Existiam fundos mútuos tradicionais, mas eles estavam sujeitos à difusão de estilo e geografia, e se você pensasse que um desses mercados iria para os lados, não havia mercado de opções que permitisse executar uma estratégia para tirar proveito disso.

Mas os operadores de opções estão em melhor situação hoje, mesmo nos índices subjacentes disponíveis antes do advento dos ETFs e das opções desses ETFs.

Mercado de Opções Liquid SPY.

Por exemplo, as opções no SPDR S & P 500 ETF (SPY | A-98) não foram lançadas até 2005, e as opções no S & P estão disponíveis desde os anos 80, mas cada operador de opções no mundo agora é capaz para aproveitar os mercados de opções S & amp; P com um spread bid / ask de apenas US $ 0,01. Antes de as opções no SPY serem lançadas, esses spreads bid / ask eram muito mais amplos.

Essa liquidez significa que spreads e combinações de multileg permitem que um trader faça uma negociação de risco definido que o SPY subirá, baixará ou de lado. E um trader institucional fez exatamente isso no SPY na terça-feira.

O SPY tem negociado em uma faixa relativamente estreita - sendo um termo relativo estreito - desde o começo do ano, como você pode ver.

Pode parecer que o SPY saltou durante os primeiros 12 dias de negociação de 2015, mas desde que o SPY foi lançado em 1993, o intervalo médio do SPY nos primeiros 12 dias de negociação do ano é de 5,25 por cento, enquanto em 2015 era apenas 4,1 por cento

Se um trader pensasse que a ação de preço paralela continuaria com a possibilidade de SPY retomar sua marcha mais alta, existem várias estratégias de opções que ela poderia usar para lucrar. Mas uma dessas estratégias tem a vantagem de ganhar dinheiro se o SPY não fizer nada, se mover mais alto ou até mesmo se ele se mover um pouco mais baixo e fizer isso enquanto estiver limitando o risco.

Então, o que é esse comércio maravilhoso que limita o risco, mas gera retorno, dada uma variedade de resultados? Vendendo um spread de venda.

Anatomia de um comércio de opções.

Na terça-feira, um trader de opções institucionais vendeu um monte de spreads de venda no SPY.

Ele vendeu um total de 17.229 das unidades de greve SPY 200 que expiram em fevereiro e comprou o mesmo número de greves de espionagem do SPY 195 ao mesmo tempo, a fim de limitar seu risco. Enquanto o nosso trader executou o seu comércio em três grandes “pedaços” apenas a alguns momentos de diferença, e com preços ligeiramente diferentes para cada grupo, os preços que ele obteve para o primeiro grupo são ilustrativos do retorno e do risco para o negócio.

Ele vendeu os 200 strike puts a US $ 3,64 por ação com o SPY em US $ 201,63. Como cada opção corresponde a 100 ações da SPY, ele arrecadou um total de US $ 6,27 milhões pela venda dessas opções. Ao vendê-los, ele se comprometeu a comprar 1,72 milhão de ações da SPY por US $ 200,00 por ação se o dono dessas opções optar por exercê-las, o que o dono fará se o SPY estiver abaixo de US $ 200,00 no vencimento de fevereiro. Nosso vendedor put só pode lucrar com os US $ 6,27 milhões coletados, mas tem risco quase ilimitado, pois o SPY pode cair bem abaixo de US $ 200,00 até o vencimento de fevereiro.

Para limitar esse risco, nosso negociador de opções pagou US $ 2,28 para as 195 opções de compra, significando que ele pagou um total de US $ 3,93 milhões, então ele agora tem o direito, mas não a obrigação, de vender 1,72 milhão de ações da SPY por US $ 195,00. faça se o SPY estiver abaixo de US $ 195,00 no vencimento de fevereiro.

Se o SPY estiver abaixo de US $ 200,00 no vencimento da opção, nosso trader vai comprar essas ações a US $ 200,00 - nos referimos a isso como tendo as ações "colocadas" a ele. Mas se o SPY estiver abaixo de US $ 195,00, ele poderá exercer as opções que possui, os 195 strike puts e vender as ações de volta a US $ 195,00.

Nosso trader recebeu uma receita líquida de US $ 1,36 por vender cada spread de venda, ou um total de US $ 2,34 milhões. Esse será um bom dia de pagamento se ele conseguir manter tudo. Mas o que SPY tem que fazer para ele manter todo esse dinheiro? Ele precisa que o SPY esteja acima de US $ 200,00 no vencimento da opção de fevereiro.

Como o SPY estava em US $ 201,63 quando ele expôs esses spreads, o SPY pode se movimentar mais alto, mover-se para os lados ou até mesmo cair um pouco, contanto que permaneça acima de US $ 200,00 na expiração da opção. Você pode ver o perfil de pagamento na expiração abaixo.

Limitando um cenário perdido.

Mesmo que o SPY diminuísse para zero até o vencimento de fevereiro - um resultado bastante improvável, o pior que aconteceria com nosso vendedor de spread seria que ele teria que comprar 1,72 milhão de ações da SPY a US $ 200,00 e depois as venderia. em US $ 195,00.

Sua perda de US $ 5,00 por ação seria reduzida em US $ 1,36 que ele recebeu por vender cada spread de venda. Portanto, sua perda líquida máxima é de US $ 3,64 por ação, ou um total de US $ 6,27 milhões. O fato de a perda líquida máxima ser igual ao preço recebido pela venda dos 200 strike puts é apenas uma coincidência.

Enquanto o SPY estiver abaixo de US $ 195,00, nosso trader perderá essa rede de US $ 3,64 por ação. Mas o SPY estava em US $ 201,63 quando esses spreads foram vendidos, o que não é provável, e a matemática das opções nos diz que há menos de 30% de probabilidade de que isso aconteça.

E a mesma matemática das opções nos diz que a probabilidade de manter todo o prêmio da opção coletada é de cerca de 55%.

E o que acontece se o SPY estiver entre US $ 195,00 e US $ 200,00 na expiração da opção?

Nosso trader terá que comprar as ações a US $ 200,00, mas não vai querer exercitar as 195 colocações. Isso significaria que ele venderia suas ações a US $ 195,00, embora o SPY esteja negociando acima desse nível. Em vez disso, ele deixaria suas 195 opções expirarem e ele simplesmente venderia as ações no mercado aberto.

Com o SPY abaixo de US $ 200,00, e enquanto o SPY estiver acima do preço de equilíbrio de US $ 198,64, o negócio será lucrativo. Dito isto, o lucro será menor que o máximo de 1,36. E abaixo de US $ 198,64, esse comércio será um perdedor.

As opções sobre ETFs permitem que os traders especulem ou se envolvam em um grande número de classes de ativos, e diferentes estratégias de opções permitem que elas criem uma negociação que seja apropriada para cada apetite de risco e cada preço ETF em potencial na liquidação de opções.

No momento em que este artigo foi escrito, o autor foi SPY longo e tinha uma posição de opção delta-neutro no SPY. Siga Scott no Twitter @ScottNations.

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